01、30萬億“砸出來”的新基建
在2月26日召開的中央政治局常務委員會會議上，明確要加快形成與疫情防控相適應的經濟社會運行秩序，盡最大力量把疫情造成的經濟損失奪回來，確保實現全年經濟社會發展目標任務。
要知道，2019年我國經濟總量逼近100萬億元大關，2020年要力保GDP不大幅“失速”，依靠什么？
必然是，政府投資。
而一提政府投資，很多投資者就會聯想到是“鐵公基”+房地產。
顯然，那是“老基建”了。
相對而言，根據各地方公布的投資計劃來看，新一輪“基建”重點已經悄然放在了5G、新能源汽車、云計算、工業互聯網、智能制造等方面。
事實也正是如此，近期，地方政府陸續推出數萬億元投資清單，而據統計，截至3月2日已有至少11個省份發布了2020年重點項目投資計劃，總投資金額接近30萬億元。
具體來看，在春節前，四川、重慶、陜西和河北等省份已經發布了本年度重點項目投資計劃。2020年，四川省重點項目700個，計劃總投資約4.4萬億元，年度預計投資6000億元以上；重慶市重大項目1136個，總投資2.6萬億元，年度計劃完成投資3476億元；陜西省重點項目600個，總投資3.38萬億元，年度投資5014億元；河北省重點項目536個，總投資1.88萬億元，年計劃投資2402億元。
2月20日，河南省發布980個2020年重點建設項目，總投資3.3萬億元，2020年計劃完成投資8372億元，涵蓋了產業轉型發展、創新驅動、基礎設施、新型城鎮化、生態環保、民生和社會事業六大領域。
2月23日，在云南省新冠肺炎疫情防控工作第十五場新聞發布會上，云南省發改委固定資產投資處處長郭金華表示，2020年，云南將推出525個重點項目，總投資約5萬億元，2020年計劃完成投資4400多億元。
2月25日，福建省發改委發布了《關于印發2020年度省重點項目名單的通知》，確定2020年度福建省重點項目1567個，總投資3.84萬億元。其中在建項目1257個，總投資2.97萬億元，年度計劃投資5005億元；預備項目310個，投資0.87萬億元。
此外，全國其他省份也公布了重點項目清單，但是沒有公布投資總額，還有一些省份具體數據不夠詳實。
比如，浙江省發改委有關負責人接受媒體采訪時表示，為深入推進長三角一體化發展戰略落地落實，支撐重大標志性工程實施，浙江未來將重點推進200多個重大項目建設，總投資超2萬億元，2020年計劃投資約3000億元。
以上信息，是目前各地方政府已公布重點項目投資清單的一個小結，對于還沒有公布投資總額和項目數量的省份來說，具體數據仍然不夠詳細。
很顯然，僅從能統計到的，就已經近30萬億左右了，顯然，全國來看，投資目標數據只會更多，不會更少，而從數據中可以看出，各地方政府“穩投資”的動作非常明確。
02、理解新基建“戰略”意義
中國宏觀經濟和產業政策的特點之一就是政府投資，尤其是地方政府投資。
2020年，中國經濟又一個關鍵之年，不僅僅是“十三五”規劃收官，更關系到全面小康社會建成等戰略目標。
然而，未曾想，疫情肆虐，內需遭受重創。
肉眼可見，至今的餐飲、影視、娛樂、旅游等現代服務業面臨蕭條景象。
與此同時，工業企業復工也非常艱難。從工信部發布的消息來看，復工的速度遠沒有我們想象的那么快：大型企業的復工率可以達到60%至70%，國有企業則超過80%，而中小企業復工率只有30%，中小企業的復工被視為復工復產的難點和重點。
根據最新公布的2月份中國制造業PMI和非制造業商務活動指數為35.7%、29.6%，創歷史新低，短期影響超過2008年國際金融危機。
而更不利的消息是，疫情很明顯已經出現國際化的跡象，相比中國而言，全球其他國家和地區疫情恐怕還處于爆發初期，疫情對于外貿以及國內產業鏈的沖擊和影響恐怕還需要再評估。
同樣是最新公布的2月新訂單和新出口訂單指數分別為29.3%和28.7%，分別較上月大幅下滑22.1和20.0個百分點，說明疫情對于外貿和歐美日韓等自身經濟動能的影響才剛剛浮現。
歷史來看，在此次新冠疫情之前，中國在1997年的亞洲金融危機、2003年的非典疫情、2008年的國際金融危機時，都采取了大規模擴大基礎設施建設來應對，但對經濟的拉動效果在邊際降低。
和之前的“老基建”投資領域相比，“新基建”投資領域所體現的不僅僅是簡單粗暴的投資拉動基礎設施建設，更加著眼于“新”，即面向未來，面向科技領域，比如5G、新能源汽車、云計算、工業互聯網、智能制造等“科技硬件”。
更進一步來說，這方面的投資完成之后，將來與中國工程師紅利的“科技軟件”結合到一起，不僅僅可以幫助國內經濟“扛過”疫情的沖擊，而且還能“促創新”和“補短板”，進而協助中國經濟結構的轉型和支柱產業的升級換代。
因此，深刻理解“新基建”的戰略意義才能使投資者看的更加清楚，更加長遠，對于相關產業鏈上的投資標的也才能用一個長期眼光去看待。
03、掘金機會到底在哪兒
面對新一輪“基建投資”，投資者應該把更多的關注點放在5G、新能源汽車、云計算、工業互聯網、智能制造等產業鏈領域方面。
實際上，在我們此前的文章《美股科技股下跌，A股這個板塊該怎么辦？》就提到過，2月22日，工信部召開電話會議強調，基礎電信企業要及時評估疫情影響，制定和優化5G網絡建設計劃，加快5G特別是獨立組網建設步伐，切實發揮5G建設對“穩投資”、帶動產業鏈發展的積極作用。
據不完全統計，目前有19個省市的政府工作報告將“推進5G通信網絡建設”列入2020年重點工作，其中有6個省市明確規劃了2020年新建5G基站的數量，合計超過17.8萬個。
值得注意的是，此次抗疫期間，為充分保證隔離期間工作、學習任務的落實，在線教育、網絡協作系統在此期間發揮了重要的作用，因此，有專家預計服務以上領域的5G網絡、智能物聯網、安全系統、大數據相關項目的建設日程還會有所提前，預計全年新增新基建和相應的新服務投資將超5萬億元。
5G產業鏈股票共計50只，包括基站天線、射頻器件、光模塊、終端配件、物聯網等多個細分領域。
以特斯拉為核心的新能源汽車產業鏈是貫穿2020年的投資主線。隨特斯拉國產化率提升，其供應鏈值得長期跟蹤。
這一主題絕對不會因為短期的市場波動受影響，而且很顯然，我們反復說過，特斯拉上海超級工廠都建成投產了，業績只會延期兌現，但絕對不會不兌現。
這和根本沒有穩定商業模式，沒有明確業績預期的公司完全是兩回事。
而1-2月份，特斯拉因為疫情，中國產業鏈和消費市場受阻雙向受阻，反而有可能為之前沒有上車的投資者留下“黃金坑”。
另外還發現，近期市場里面，5G產業鏈+再融資事件主題的個股“抗跌性”也非常強，之所有有這樣的明顯“抗跌性”不僅僅與近期發行事項有關，更加關鍵的是，中長期投資者對于“產能擴張明確、成長性明確”上市公司在進行深度和長期布局，這個更加值得投資者關注。
