9日，江西水泥、祁連山雙雙同比暴增超100%的業績預告，激起了市場熱錢的極大關注，9日江西水泥直接漲停，祁連山收盤漲了6.15%。
江西水泥游資買入機構賣出
江西水泥9日公告稱，公司2013年上半年盈利約1.25億~1.4億元，同比增長120%~140%，業績增長主要是公司通過強化內部管理生產成本同比下降，積極開拓市場，產品銷量同比增加，以及實施產業鏈延伸戰略等。同日，祁連山發布公告表示，公司2013年上半年初步測算的凈利潤同比增長300%左右，業績增長理由有二：一是今年以來，區域水泥市場需求比較旺盛，同比銷量增加、價格上漲；二是公司進一步強化內部管理，努力提高生產運行效率，產品成本同比有所下降……
9日江西水泥漲停，祁連山收盤漲6.15%，西水股份、寧夏建材、同力水泥等也出現異動。
從龍虎榜看，江西水泥買入前五名均為營業部席位，合計金額為2408.44萬元；而賣出前五席位則由兩家機構和3家營業部組成，合計金額為2097.12萬元，雙方強度相當。
基本面仍處膠著狀態
“水泥行業仍然處于膠著狀態，并非業績數字同比增長那么單純”，有市場人士這樣告訴記者。
業績同比增長主要有幾個因素：首先，2013年上半年水泥行業呈現出弱復蘇，這主要還是受到基建投資的驅動，數據顯示，1~5月份基建固定資產投資增速為24.13%，增幅同比提高了19.5個百分點。在此背景下，上半年產品價格出現回升，今年3月中旬全國水泥價格企穩，4月各地出現“漲價潮”，5月達到了去年的年底高點，各企業盈利能力增強。其次，成本有所下降。
據悉，在宏觀經濟弱復蘇以及煤炭行業產能過剩的環境下，煤炭價格弱勢格局短期難以改變，所以在上述兩家公司的業績增長理由中，都有成本下降的描述?！霸偌由先ツ昊鶖递^低，同比增幅看起來就比較可觀了”，上述市場人士稱。
值得注意的是，水泥行業并非壞日子一去不返了。首先，三季度行業將面臨季節性淡季，雖然對三季度業績有券商表示樂觀；其次，政策面低于預期，地產調控收緊，房產稅擴容傳言不斷，新城鎮化會議一再推遲，都將對業績構成壓力；第三，經濟復蘇低于預期，市場對政府以投資拉動經濟的力度存疑。
硬要說有投資機會的話，就是新城鎮化會議召開和政策發布，以及四季度旺季來臨提升行業景氣度。
萬聯證券分析師認為，可關注水泥股中盈利改善幅度明顯、估值較低的標的，以及區域供需向好、彈性較大的標的。
江西水泥游資買入機構賣出
江西水泥9日公告稱，公司2013年上半年盈利約1.25億~1.4億元，同比增長120%~140%，業績增長主要是公司通過強化內部管理生產成本同比下降，積極開拓市場，產品銷量同比增加，以及實施產業鏈延伸戰略等。同日，祁連山發布公告表示，公司2013年上半年初步測算的凈利潤同比增長300%左右，業績增長理由有二：一是今年以來，區域水泥市場需求比較旺盛，同比銷量增加、價格上漲；二是公司進一步強化內部管理，努力提高生產運行效率，產品成本同比有所下降……
9日江西水泥漲停，祁連山收盤漲6.15%，西水股份、寧夏建材、同力水泥等也出現異動。
從龍虎榜看，江西水泥買入前五名均為營業部席位，合計金額為2408.44萬元；而賣出前五席位則由兩家機構和3家營業部組成，合計金額為2097.12萬元，雙方強度相當。
基本面仍處膠著狀態
“水泥行業仍然處于膠著狀態，并非業績數字同比增長那么單純”，有市場人士這樣告訴記者。
業績同比增長主要有幾個因素：首先，2013年上半年水泥行業呈現出弱復蘇，這主要還是受到基建投資的驅動，數據顯示，1~5月份基建固定資產投資增速為24.13%，增幅同比提高了19.5個百分點。在此背景下，上半年產品價格出現回升，今年3月中旬全國水泥價格企穩，4月各地出現“漲價潮”，5月達到了去年的年底高點，各企業盈利能力增強。其次，成本有所下降。
據悉，在宏觀經濟弱復蘇以及煤炭行業產能過剩的環境下，煤炭價格弱勢格局短期難以改變，所以在上述兩家公司的業績增長理由中，都有成本下降的描述?！霸偌由先ツ昊鶖递^低，同比增幅看起來就比較可觀了”，上述市場人士稱。
值得注意的是，水泥行業并非壞日子一去不返了。首先，三季度行業將面臨季節性淡季，雖然對三季度業績有券商表示樂觀；其次，政策面低于預期，地產調控收緊，房產稅擴容傳言不斷，新城鎮化會議一再推遲，都將對業績構成壓力；第三，經濟復蘇低于預期，市場對政府以投資拉動經濟的力度存疑。
硬要說有投資機會的話，就是新城鎮化會議召開和政策發布，以及四季度旺季來臨提升行業景氣度。
萬聯證券分析師認為，可關注水泥股中盈利改善幅度明顯、估值較低的標的，以及區域供需向好、彈性較大的標的。
