受益於“禁止現場攪拌混凝土”政策的實施，混凝土減水劑(主要用於預拌混凝土)行業需求將快速提升。同時伴隨聚羧酸減水劑(第三代減水劑)逐步替代同類產品，公司作為國內最優質的聚羧酸減水劑生產企業將直接受益於行業自身發展以及產品結構變化所帶來的益處。此外，公司還是“海西區域"經濟發展的直接受益對象，公司建筑綜合技術服務業務的穩定增長一方面將繼續推動業績成長，另一方面也有利於公司混凝土減水劑在市場中的推廣。我們預計公司2010-2012凈利潤CAGR達到35.9%，目前股價對應2012年PE僅19.8倍，估值尚未完全反映公司業績增長速度，給予買入的建議。
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