華潤水泥(0712.HK)昨日公布，大股東華潤集團日前建議將該公司回購下市，回購作價每股2.45港元，或一股順創股份。這一價格較該公司停牌前收市價1.81港元溢價35.4%。華潤水泥昨日復牌，股價升破52周高位1.89港元，最高見2.4港元，終盤報收2.35港元，急升30%，成交2670萬港元。
華潤水泥公告稱，母公司華潤集團將透過全資擁有的順創投資將華潤水泥回購下市。股東除了可接受回購下市建議外，也可選擇將所持股份換取順創股份。華潤集團目前持有70.7%華潤水泥已發行股份，此外還持有該公司380萬份認股權及逾90%本金額的可轉換債券。
根據建議，待回購方案生效之后，順創將建議收購并非由華潤集團成員公司持有的尚存可轉換債券，以及向認股權持有人提出現金收購建議以將該等認股權注銷。
目前，華潤水泥已發行及尚存的可換股債券本金額約為8億港元，建議稱將以現金4900港元的價格向持有人收購本金額4000港元的可換股債券，華潤集團成員公司目前持有面值7.429億港元的可換股債券，相當于已發行可換股債券的92.9%。
若華潤水泥尚存認股權及可換股債券的收購建議獲接納，且股東全部選擇收取現金作為回購代價，此次回購下市最高代價約為4.28億港元。
華潤水泥表示，該公司是通過介紹形成上市，且一直無法在市場上籌集大量資金，加上建筑材料行業競爭劇烈，成本壓力很大。母公司華潤集團對其維持上市地位的價值表示置疑，并認為華潤水泥以非上市公司的形式在經營環境困難的情況下持續擴展才是最佳安排。該公司還表示，順創的股份將不會在任何交易所上市。
華潤水泥在廣西壯族自治區的南寧、平南及貴港設有水泥廠，產品主要銷售給珠江三角洲客戶。此外，該公司也在香港及華南地區生產混凝土及相關產品，制造及銷售預制件產品。公司2005年度凈利潤為1253萬港元。回購下市建議落實后，該公司將撤銷上市地位，不過母公司華潤集團表示，計劃在回購后繼續經營華潤水泥的現有業務。
華潤集團是于香港注冊成立的有限公司，除華潤水泥從事的業務外，該公司亦從事日用消費品制造與分銷、地產及相關行業、基礎設施及公用事業等。順創由華潤集團全資擁有，并專為此次回購建議事項而成立，目前仍未開展業務。
