Orascom水泥：一家在新興市場領(lǐng)先的高贏利水泥制造商
1.在中東和地中海地區(qū)占據(jù)著領(lǐng)先地位
2.擁有現(xiàn)代化的資產(chǎn)。預計2008年水泥生產(chǎn)能力為3500萬噸，到2010年將提高到4500萬噸
3.預計年銷售額增長率將達30%，息稅折舊攤銷前利潤（EBITDA）年增長率達33%（2007～2010）
4.由于低生產(chǎn)成本，2008年的經(jīng)營利潤率將超過40%
5.預計2008年的銷售額達到26億，息稅折舊攤銷前利潤（EBITDA）達13億美元
6.2008年的自由現(xiàn)金流將超過10億美元，這意味著將產(chǎn)生更強勁的現(xiàn)金流
一筆可創(chuàng)造價值的交易
1.以88億歐元的價格收購了整個Orascom水泥，并承但該公司14億歐元的凈債務
2.收購所需資金中，有60億歐元將通過債務融資，剩余部分將通過向Nassef Sawiris發(fā)行2250萬股拉法基股票獲得，每股價值125歐元（共28億歐元）
3.Nassef Sawiris對拉法基進行長期投資，持有拉法基公司11.4%的股份
4.本次收購將大力促進拉法基的發(fā)展、為拉法基帶來更多的利潤和現(xiàn)金流
5.雙方業(yè)務合并多產(chǎn)生的效益每年將達到1.5億歐元
6.從第一年開始每股收益將有所增加
7.本次交易的資本回報率（ROCE）將超過拉法基2008年的資本成本
8.優(yōu)化了拉法基的財務結(jié)構(gòu)
擴大了拉法基的一個業(yè)務規(guī)模，提高了公司的財務指標
1.公司水泥戰(zhàn)略的一項重要突破
①.水泥生產(chǎn)能力將在2010年達到2.6億噸
②.新興市場對于集團息稅折舊攤銷前利潤（EBITDA）的貢獻將從2007年的45%提高到2008年的55%，并在2010年達到65%
2.利潤和收入大幅提升
3.拉法基將超越“卓越2008”戰(zhàn)略計劃目標并設定新的財務目標
①.2010年每股收益將達到15歐元以上，而2006年每股收益為7.86歐元
②.2010年資本回報率（ROCE）將超過12%，而2006年為9.4%
③.2010年自由現(xiàn)金流將超過35億歐元，而2006年為14億歐元
