華新水泥（600801）4月19日晚間公告，公司以3.63億元價格收購陜西金龍水泥有限公司持有的湖北金龍水泥有限公司80%的股權。
交易概述：公司于2011年1月5日與陜西金龍簽訂協議，以363，802，268 元價格，收購陜西金龍持有的湖北金龍80%的股權。湖北金龍另外20%股權由陜西金龍繼續持有。本次股權收購不構成關聯交易。
交易標的基本情況：
（一）交易標的
湖北金龍水泥有限公司，位于湖北省鄖縣茶店鎮，2004年11月18日成立，注冊資本金為8，000萬元，為陜西金龍全資子公司，法定代表人為陳志連先生。主要經營范圍包括水泥制造、銷售；汽車貨運（限分支機構經營）；汽車配件、潤滑油零售；石灰石開采、銷售。湖北金龍擁有兩條新型干法熟料水泥生產線。第一條批復規模2500t/d的干法水泥生產線于2005年7月建成投產，第二條批復規模4000t/d的生產線于2009年9月16日點火投產，兩條生產線配套建設的10兆瓦余熱發電工程在建。
陜西金龍持有的湖北金龍股權不存在抵押、質押及其他任何限制轉讓的情況，不存在涉及訴訟、仲裁事項或查封、凍結等司法措施，也不存在妨礙權屬轉移的其他情況。陜西金龍向本公司轉讓股權得到了其全體股東的同意。
（二）交易標的評估情況
湖北萬信資產評估有限公司對截止2011年1月18日湖北金龍水泥有限公司的80%股東權益價值進行了評估（鄂萬信評報字（2011）第010號）。經采用資產基礎法評估，湖北金龍全部股東權益價值在評估基準日的評估結果為34，107.63萬元，經采用收益法評估，湖北金龍全部股東權益價值在評估基準日的評估結果為45，076.13萬元。
華新水泥購買金龍公司控股權的目的是取得資產的未來收益，即現實的支付價值將在未來的收益中得到補償。對本公司而言，為取得資產所愿意支付的價值不在于單項資產現在的價值，而更著重于整體資產未來的預期收益。金龍公司2011年兩條生產線將全部投產運行，因前期二線建設期較長，占用資金較多，負債利息重，調試期成本居高，造成公司2009-2010年的收益為虧損，而在將來，隨著金龍公司的生產銷售逐步穩定，未來的盈利能力將逐步上升。公司認為，單純采用資產途徑不能體現獲取收益的資產綜合體的整體獲利能力，容易低估企業價值，采用收益途徑進行企業價值評估，更能真實、公正地反映金龍公司整體價值。
湖北金龍所在的十堰地區市場條件良好，特別是未來幾年基建類重點工程眾多，將快速拉動水泥的消費增長和價格提升；同時，湖北金龍是十堰市規模最大、距離消費中心十堰城區最近的水泥企業，具有較強競爭力。公司收購湖北金龍80%股權，將與業已收購70%股權的房縣鉆石水泥有限公司實現良好的協同效應，并且，這兩家公司合計占有十堰地區約60%的產能份額，將使得公司得以領導十堰地區水泥行業健康發展。
收購湖北金龍80%股權后，將導致公司報表合并范圍出現變化，引起公司資產負債結構出現變動，會對公司財務指標產生一定程度影響。
交易概述：公司于2011年1月5日與陜西金龍簽訂協議，以363，802，268 元價格，收購陜西金龍持有的湖北金龍80%的股權。湖北金龍另外20%股權由陜西金龍繼續持有。本次股權收購不構成關聯交易。
交易標的基本情況：
（一）交易標的
湖北金龍水泥有限公司，位于湖北省鄖縣茶店鎮，2004年11月18日成立，注冊資本金為8，000萬元，為陜西金龍全資子公司，法定代表人為陳志連先生。主要經營范圍包括水泥制造、銷售；汽車貨運（限分支機構經營）；汽車配件、潤滑油零售；石灰石開采、銷售。湖北金龍擁有兩條新型干法熟料水泥生產線。第一條批復規模2500t/d的干法水泥生產線于2005年7月建成投產，第二條批復規模4000t/d的生產線于2009年9月16日點火投產，兩條生產線配套建設的10兆瓦余熱發電工程在建。
陜西金龍持有的湖北金龍股權不存在抵押、質押及其他任何限制轉讓的情況，不存在涉及訴訟、仲裁事項或查封、凍結等司法措施，也不存在妨礙權屬轉移的其他情況。陜西金龍向本公司轉讓股權得到了其全體股東的同意。
（二）交易標的評估情況
湖北萬信資產評估有限公司對截止2011年1月18日湖北金龍水泥有限公司的80%股東權益價值進行了評估（鄂萬信評報字（2011）第010號）。經采用資產基礎法評估，湖北金龍全部股東權益價值在評估基準日的評估結果為34，107.63萬元，經采用收益法評估，湖北金龍全部股東權益價值在評估基準日的評估結果為45，076.13萬元。
華新水泥購買金龍公司控股權的目的是取得資產的未來收益，即現實的支付價值將在未來的收益中得到補償。對本公司而言，為取得資產所愿意支付的價值不在于單項資產現在的價值，而更著重于整體資產未來的預期收益。金龍公司2011年兩條生產線將全部投產運行，因前期二線建設期較長，占用資金較多，負債利息重，調試期成本居高，造成公司2009-2010年的收益為虧損，而在將來，隨著金龍公司的生產銷售逐步穩定，未來的盈利能力將逐步上升。公司認為，單純采用資產途徑不能體現獲取收益的資產綜合體的整體獲利能力，容易低估企業價值，采用收益途徑進行企業價值評估，更能真實、公正地反映金龍公司整體價值。
湖北金龍所在的十堰地區市場條件良好，特別是未來幾年基建類重點工程眾多，將快速拉動水泥的消費增長和價格提升；同時，湖北金龍是十堰市規模最大、距離消費中心十堰城區最近的水泥企業，具有較強競爭力。公司收購湖北金龍80%股權，將與業已收購70%股權的房縣鉆石水泥有限公司實現良好的協同效應，并且，這兩家公司合計占有十堰地區約60%的產能份額，將使得公司得以領導十堰地區水泥行業健康發展。
收購湖北金龍80%股權后，將導致公司報表合并范圍出現變化，引起公司資產負債結構出現變動，會對公司財務指標產生一定程度影響。
