中聯重科(000157)日前公告稱，隨著一系列穩定價格行動的順利完成，公司H股穩定價格期已經結束。此舉標志著中聯重科歷時數月的H股融資完美收官。而與海外融資步伐相伴隨的是，中聯重科劍指千億銷售收入的發展目標。
2010年12月23日，中聯重科在聯交所以每股14.98港元的價格發行8.7億股H股，募資130.33億港元。2011年1月5日，中聯重科全額行使1.3億股全球超額配售權，募資19.48億港元，超額配售股份于1月13日上市交易，公司穩定H股價格行動圓滿結束。此次中聯重科H股發行共募資近150億港元，創下1998年以來全球工程機械行業融資之最。而公司H股發行也受到新加坡政府投資公司(GIC)及索羅斯香港基金公司等國際資本熱捧。
融資受捧背后
對應于中聯重科產業拓展的步伐，公司的漸進式融資路徑可謂風格鮮明。2010年，中聯重科完成2.98億股定向增發，募資55.7億元，投向中大型挖掘機產業升級和大噸位起重機產業化等11個項目。
大舉增發背后，是各方對行業前景的看好。“中國2009年城市化率僅46.6%，而日本城市化率由45%發展到66.3%的過程中，孕育了小松等世界工程機械巨頭，中國城市化進程和保障性住房、高鐵等產業的發展，至少可以保證工程機械行業未來10年的高速發展，基本不受周期性影響。”詹純新這樣描述國內工程機械的成長空間。
東方證券報告預計，十二五期間我國保障性住房、高鐵、水利建設年均投資分別達8000億元、7000億元和2000億元，可大幅帶動混凝土機械、土方機械等工程機械品類的發展。
“中國城市化進程的加速和高鐵、水利等基礎設施投資的發展，使得中聯重科此次海外融資頗具想象空間，而較國內更為廣闊的國外工程機械市場，則進一步打開了這種想象空間。”廣發證券研究員邱世梁如是解讀H股融資受捧的背后動因。“增發主要是完成國內的產能布局，使公司收入來源更加均衡，增強公司抵御單個市場波動風險的能力。”
邱世梁透露，中國工程機械市場容量占全球的比例為1/3，海外市場則達2/3，與國內市場空間比較，工程機械海外市場空間更廣闊。而要成就一流工程機械企業，國際化是必由之路。
“隨著國際工程機械市場復蘇，2011年中國工程機械出口可望回到2008年金融危機前的最好水平。”國金證券研究員董亞光表示，未來如果大多數海外發展中國家走中國式經濟發展道路，海外工程機械行業市場空間巨大。
資本青睞之下，中聯重科H股上市后股價走勢平穩，最高曾摸至18.60港元。1月19日，中聯重科H股上漲3.97%，報收18.34港元。相對于14.98港元的發行價，漲幅已達20.43.
千億產業雄心
目前，中聯重科是世界第十大工程機械企業，全球最大混凝土機械制造商，中國工程機械行業產品目錄最全的企業，中國最大的環衛機械公司。
中聯重科目前產品涵蓋混凝土機械、起重機械、環衛機械、土方機械、路面樁工機械等13大類別、28個系列和450多個品種，是全球產品鏈最齊全的工程機械企業。2010年三季度報顯示，中聯重科總資產已突破500億元，較上市之初增長了51倍。最新業績預告則顯示，今年公司實現凈利潤43-45億元，比2000年增長了約80倍。
“工程機械產業是湖南省可以打造為超級產業的行業之一，將來有望做到2000億乃至3000億。公司將以H股融資為契機，打開海外融資和市場拓展通道，同時借力海外并購和海外建廠等多種方式，力爭在2015年銷售收入突破1000億元，進入世界工程機械前五強。”詹純新給出了中聯重科“千億計劃時間表”。
要實現千億目標，除了在國內市場穩步推進，海外市場更是制勝關鍵。而中聯重科此次H股融資主要用于拓展公司的國際化業務；建設和完善公司的境內外營銷網絡及服務體系和支持體系；進行產業升級和核心零部件配套能力建設；建設公司研發能力及開展新技術研究，建設公司的數字化服務和供應鏈協同管理平臺；補充公司流動資金。
資料顯示，中聯重科本次H股發行所募資金，在扣除發行費用后，將有約28%(約38.23億港元)用于在部分主要海外國家及地區開展業務及服務，鞏固公司的市場地位；另外，還有約10%(約13.67億港元)用于補充海外業務的營運資金。
“卡特彼勒、小松等世界級工程機械企業的發展歷程表明，國際化是建設世界級工程機械企業的必經之路。他們都經歷了產品市場由國內向國際轉變的過程，也經歷了產品國際化向資本國際化轉變的過程。” 國金證券研究員董亞光認為，中聯重科本次H股發行上市，將是公司又一次新的跨越。
詹純新稱，豐富的并購經驗是中聯重科的優勢，也是公司國際化的助推器，顯在的例證是，中聯重科2008年并購CIFA后，協同效應已經初步顯現，“未來如果有合適的企業與機會，公司會繼續考慮海外并購”。
2010年12月23日，中聯重科在聯交所以每股14.98港元的價格發行8.7億股H股，募資130.33億港元。2011年1月5日，中聯重科全額行使1.3億股全球超額配售權，募資19.48億港元，超額配售股份于1月13日上市交易，公司穩定H股價格行動圓滿結束。此次中聯重科H股發行共募資近150億港元，創下1998年以來全球工程機械行業融資之最。而公司H股發行也受到新加坡政府投資公司(GIC)及索羅斯香港基金公司等國際資本熱捧。
融資受捧背后
對應于中聯重科產業拓展的步伐，公司的漸進式融資路徑可謂風格鮮明。2010年，中聯重科完成2.98億股定向增發，募資55.7億元，投向中大型挖掘機產業升級和大噸位起重機產業化等11個項目。
大舉增發背后，是各方對行業前景的看好。“中國2009年城市化率僅46.6%，而日本城市化率由45%發展到66.3%的過程中，孕育了小松等世界工程機械巨頭，中國城市化進程和保障性住房、高鐵等產業的發展，至少可以保證工程機械行業未來10年的高速發展，基本不受周期性影響。”詹純新這樣描述國內工程機械的成長空間。
東方證券報告預計，十二五期間我國保障性住房、高鐵、水利建設年均投資分別達8000億元、7000億元和2000億元，可大幅帶動混凝土機械、土方機械等工程機械品類的發展。
“中國城市化進程的加速和高鐵、水利等基礎設施投資的發展，使得中聯重科此次海外融資頗具想象空間，而較國內更為廣闊的國外工程機械市場，則進一步打開了這種想象空間。”廣發證券研究員邱世梁如是解讀H股融資受捧的背后動因。“增發主要是完成國內的產能布局，使公司收入來源更加均衡，增強公司抵御單個市場波動風險的能力。”
邱世梁透露，中國工程機械市場容量占全球的比例為1/3，海外市場則達2/3，與國內市場空間比較，工程機械海外市場空間更廣闊。而要成就一流工程機械企業，國際化是必由之路。
“隨著國際工程機械市場復蘇，2011年中國工程機械出口可望回到2008年金融危機前的最好水平。”國金證券研究員董亞光表示，未來如果大多數海外發展中國家走中國式經濟發展道路，海外工程機械行業市場空間巨大。
資本青睞之下，中聯重科H股上市后股價走勢平穩，最高曾摸至18.60港元。1月19日，中聯重科H股上漲3.97%，報收18.34港元。相對于14.98港元的發行價，漲幅已達20.43.
千億產業雄心
目前，中聯重科是世界第十大工程機械企業，全球最大混凝土機械制造商，中國工程機械行業產品目錄最全的企業，中國最大的環衛機械公司。
中聯重科目前產品涵蓋混凝土機械、起重機械、環衛機械、土方機械、路面樁工機械等13大類別、28個系列和450多個品種，是全球產品鏈最齊全的工程機械企業。2010年三季度報顯示，中聯重科總資產已突破500億元，較上市之初增長了51倍。最新業績預告則顯示，今年公司實現凈利潤43-45億元，比2000年增長了約80倍。
“工程機械產業是湖南省可以打造為超級產業的行業之一，將來有望做到2000億乃至3000億。公司將以H股融資為契機，打開海外融資和市場拓展通道，同時借力海外并購和海外建廠等多種方式，力爭在2015年銷售收入突破1000億元，進入世界工程機械前五強。”詹純新給出了中聯重科“千億計劃時間表”。
要實現千億目標，除了在國內市場穩步推進，海外市場更是制勝關鍵。而中聯重科此次H股融資主要用于拓展公司的國際化業務；建設和完善公司的境內外營銷網絡及服務體系和支持體系；進行產業升級和核心零部件配套能力建設；建設公司研發能力及開展新技術研究，建設公司的數字化服務和供應鏈協同管理平臺；補充公司流動資金。
資料顯示，中聯重科本次H股發行所募資金，在扣除發行費用后，將有約28%(約38.23億港元)用于在部分主要海外國家及地區開展業務及服務，鞏固公司的市場地位；另外，還有約10%(約13.67億港元)用于補充海外業務的營運資金。
“卡特彼勒、小松等世界級工程機械企業的發展歷程表明，國際化是建設世界級工程機械企業的必經之路。他們都經歷了產品市場由國內向國際轉變的過程，也經歷了產品國際化向資本國際化轉變的過程。” 國金證券研究員董亞光認為，中聯重科本次H股發行上市，將是公司又一次新的跨越。
詹純新稱，豐富的并購經驗是中聯重科的優勢，也是公司國際化的助推器，顯在的例證是，中聯重科2008年并購CIFA后，協同效應已經初步顯現，“未來如果有合適的企業與機會，公司會繼續考慮海外并購”。
