亞泰集團：CRH將助推東北霸主地位

　　CRH收購亞泰水泥26%的股權告罄，公司收到CRH股權轉讓價款21.32億元人民幣，獲得投資收益14.21億元。CRH是國際知名的建材企業，核心業務包括基礎原料、高附加值建筑材料和建材產品分銷等三部分。CRH水泥業務目前已經形成了水泥、集料—預拌混凝土—混凝土制品生產及銷售一體化的產業鏈，并在歐美市場處于領先地位。

　　盈利預測假設：(1)根據公司目前生產線建設進程，預計08年熟料、水泥銷量分別為126萬噸、880萬噸，09年銷量分別為218萬噸、1167萬噸；(2)因區域水泥市場整合進程等具有不確定性，盈利預測中未做考慮；我們預測公司08-09年EPS分別為0.27元、1.28元，對應動態市盈率為40倍、8倍。