華新水泥股份有限公司
600801
2011 年年度
股東大會資料
目 錄
1、議程安排
2、公司 2011 年年度董事會報告
3、2011 年年度監事會報告
4、公司 2011 年年度財務決算及 2012 年年度財務預算報告（詳情請見公司年報第 8 章與 11 章）
5、公司 2011 年年度利潤分配方案
6、關于續聘會計師事務所的議案
7、公司獨立董事盧邁先生 2011 年年度工作報告
8、公司獨立董事徐永模先生 2011 年年度工作報告
9、公司獨立董事黃錦輝先生 2011 年年度工作報告
10、關于選舉李葉青先生為公司第七屆董事會董事的議案
11、關于選舉劉鳳山先生為公司第七屆董事會董事候選人的議案
12、關于選舉 Ian Thackwray 先生為公司第七屆董事會董事的議案
13、關于選舉 Roland Kohler 先生為公司第七屆董事會董事的議案
14、關于選舉 Paul Thaler 先生為公司第七屆董事會董事的議案
15、關于選舉徐永模先生為公司第七屆董事會董事的議案
16、關于選舉盧邁先生為公司第七屆董事會獨立董事的議案
17、關于選舉黃錦輝先生為公司第七屆董事會獨立董事的議案
18、關于選舉王琪先生為公司第七屆董事會獨立董事的議案
19、關于選舉周家明先生為公司第七屆監事會監事的議案
20、關于選舉劉云霞女士為公司第七屆監事會監事的議案
21、關于選舉付國華先生為公司第七屆監事會監事的議案
22、關于修改《公司章程》部分條款的議案
23、華新水泥股份有限公司股東大會累積投票制實施細則
24、關于為子公司授信業務提供擔保的議案
25、關于調整公司董事監事報酬的議案
26、關于收購宜都方德和億瑞達持有的宜昌公司和陽新公司股權重大關聯交易的議案
華新水泥股份有限公司
2011 年年度股東大會
議程安排
會議主席：陳木森 先生2012 年 4 月 20 日
時間議程報告人
9:001. 審議公司 2011 年年度董事會報告李葉青先生
2. 審議公司 2011 年年度監事會報告周家明先生
3. 審議公司 2011 年年度財務決算及 2012 年年度財務預算報告（詳情請
見公司 2011 年度報第 8 章與第 11 章）
孔玲玲女士
4. 審議公司 2011 年年度利潤分配方案
5. 審議關于續聘會計師事務所的議案黃錦輝先生
6. 審議公司獨立董事盧邁先生 2011 年年度工作報告盧邁先生
7. 審議公司獨立董事徐永模先生 2011 年年度工作報告徐永模先生
8. 審議公司獨立董事黃錦輝先生 2011 年年度工作報告黃錦輝先生
9. 審議關于選舉李葉青先生為公司第七屆董事會董事的議案
10. 審議關于選舉劉鳳山先生為公司第七屆董事會董事候選人的議案
11. 審議關于選舉 Ian Thackwray 先生為公司第七屆董事會董事的議案
12. 審議關于選舉 Roland Kohler 先生為公司第七屆董事會董事的議案
13. 審議關于選舉 Paul Thaler 先生為公司第七屆董事會董事的議案
14. 審議關于選舉徐永模先生為公司第七屆董事會董事的議案
15. 審議關于選舉盧邁先生為公司第七屆董事會獨立董事的議案盧邁先生
16. 審議關于選舉黃錦輝先生為公司第七屆董事會獨立董事的議案
17. 審議關于選舉王琪先生為公司第七屆董事會獨立董事的議案
18. 審議關于選舉周家明先生為公司第七屆監事會監事的議案
周家明先生
19. 審議關于選舉劉云霞女士為公司第七屆監事會監事的議案
20. 審議關于選舉付國華先生為公司第七屆監事會監事的議案
21. 審議關于修改《公司章程》部分條款的議案
王錫明先生
22. 審議華新水泥股份有限公司股東大會累積投票制實施細則
23. 審議關于為子公司授信業務提供擔保的議案孔玲玲女士
24. 審議關于調整公司董事監事報酬的議案徐永模先生
25. 審議關于收購宜都方德和億瑞達持有的宜昌公司和陽新公司股權重大
王錫明先生
關聯交易的議案
9:4026. 股東發言
9:5027. 通過總監票人、監票人陳木森先生
10:0028. 宣布大會表決結果陳木森先生
29. 律師發表見證意見松之盛律師
10:10
事務所
10:3030. 宣布大會結束陳木森先生
2011 年年度董事會報告
各位股東、股東代表：
我受董事會的委托，向大會作 2011 年年度董事會報告。請予以審議。
(一) 管理層討論與分析
1、報告期內公司經營情況的回顧
（1）報告期內總體經營情況
2011 年，中國經濟在控物價、穩增長和調結構中尋求平衡，經濟呈現平穩較快發展、增速逐
步放緩的態勢。據國家統計局初步核算，全年國內生產總值比上年增長 9.2%，全社會固定資產
投資比上年增長 23.6%。
2011 年，我國水泥工業繼續保持快速發展，成為國內受宏觀調控政策影響較小的為數不多的
行業之一。全年生產水泥 20.9 億噸，同比增長 10.8%（資料來源：國家統計局）；規模以上水
泥企業利潤創歷史新高，達 1，020 億元；全國累計完成水泥固定資產投資 1，439 億元，新增設計
水泥熟料產能 2.02 億噸。2011 年中國水泥工業的經濟運行情況高于預期，一是得益于全社會固
定資產投資增速仍然保持高位，拉動了水泥需求的增長；二是得益于水泥行業集中度的提升及企
業競爭的逐漸理性化，水泥價格在高位得以維持（以 P.O 42.5 散裝水泥價格為例，2011 年 31 省
會價格高于 2010 年 33 元/噸）（資料來源：中國水泥協會-數字水泥）。
2011年，受惠于產能規模的擴大及水泥均價的提升，公司經營業績再創歷史新高，企業整體
實力和競爭力進一步增強。2011年公司實現水泥和熟料銷售總量4，228萬噸（內部統計口徑），
同比增長21.63%；實現營業收入126.38億元，同比增長49.22%；實現利潤總額16.09億元、歸屬
于母公司股東的凈利潤10.75億元，分別比2010年增長93.66%、87.79%。
2011 年，公司大力推進管理變革，改進管理行為；順應發展新形勢，適時調整戰略思路，加
快戰略轉型。在組織管理上，開始施行以總部專業部門為核心的分工負責、互為補充的公司管控
體系；在業務管控上，確立水泥、環保、混凝土骨料、裝備及工程四大業務板塊，組建事業部，
建立以事業部總經理負責制為基礎、各專業職能總監分級負責為補充的事業部（區域）日常業務
運作管控體系；在管理行為改進上，構建“公司-事業部（區域）-工廠”三級督辦體系，推行管理者
“責任擔當”，樹立“外部導向”意識，提升管理效率，強化管理執行力。
水泥業務：
2011 年，公司水泥業務總體走勢呈現“先高后低”的特征。上半年，水泥平均價格保持在高位
運行，盈利水平同比大幅提升。下半年，在中央加大經濟結構調整力度、繼續采取“銀根緊縮”等
政策的影響下，水泥價格逐月小幅回落，需求也呈現出“旺季不旺”的現象。
報告期內，通過聚焦客戶價值，創新營運實踐，持續打造市場差異化競爭優勢。公司大力倡
導行業內企業之間的理性競爭與共贏發展，積極推進混凝土與水泥業務的協同，在核心主市場湖
北以及湖南、西藏等區域市場，水泥價格維持在較為合理的水平。同時，公司實踐“幫助客戶成功”
的外部導向理念，以“客戶價值管理”項目為核心，配套實施客戶關系信息化管理、物流發貨標準
化等10余個項目，形成公司與大客戶之間的戰略合作伙伴關系，為公司未來持續、穩健發展奠定
了重要的客戶基礎。
2011 年，公司水泥業務進一步得到發展。報告期內公司景洪 2000 噸/日水泥熟料生產線建成
投入試生產；萬源 7 MW、恩施 3.6 MW、鄖縣 9 MW 等純低溫余熱發電項目并網發電；完成了
對湖北金龍水泥有限公司、湖南桑植項目的并購。此外，年內公司實施的塔吉克斯坦項目，是公
司實施海外發展戰略的第一個項目，也是中國水泥企業走出國門的重要項目。
環保業務：
2011 年是公司加大技術創新力度，加快以水泥窯協同處置技術為依托的環保業務發展步伐，
實現公司“華麗轉身”重大戰略的第一年。
報告期內公司調整了環保事業部組織結構，建立健全了職能完善、職責明確、響應迅速的新
機制。在戰略規劃上，明確以全國一線特大型城市為龍頭、以水泥基地周邊城市為主體、以城市
生活垃圾及市政污泥預處理業務為核心的戰略規劃及商業模式，制定了環保業務的戰略目標和實
施步驟，為環保業務的快速持續發展指明了方向。
在項目發展上，武穴生活垃圾預處理項目、黃石污泥預處理項目的投產，使華新生活垃圾、
市政污泥預處理技術在全國范圍內樹立了“無害化、資源化、本土化”運行的樣板。同時，公司以
北京、上海等全國特大型中心城市為目標，開拓城市生活垃圾、市政污泥、污染土等處置業務市
場。此外，武漢“1+8”城市經濟圈、宜昌、襄陽、十堰以及湖南長株潭、郴州和重慶涪陵等地區生
活垃圾、市政污泥項目的開發和拓展工作，也為公司快速搶占水泥基地周邊城市再生資源打下了
良好基礎。
在技術創新上，公司已建立起生活垃圾、市政污泥、水域漂浮物、工業廢棄物、危險廢棄物、
污染土處置等六大協同處置技術平臺，并注冊 40 余項國家發明、實用新型技術專利，已經獲得
21 項專利授權。其中，水泥窯協同處置三峽漂浮物技術，被列為國家科學技術部“十一五”國家科
技支撐重大項目示范工程，獲得了國家建材聯合會企業技術進步一等獎；生活垃圾預處理與水泥
窯協同處置技術、水域漂浮物與水泥窯協同處置技術通過了湖北省科技廳組織的省級重大應用科
技成果鑒定。
混凝土骨料業務：
報告期內，公司重新明確與定位混凝土的發展與營運戰略。在公司縱向一體化戰略上，混凝
土骨料事業部與水泥事業部協同，通過混凝土在終端市場的強勢競爭，既有效地保護了水泥渠道，
又為其自身的發展創造機遇。
截止 2011 年年底，混凝土實現新增產能 420 萬方，混凝土總產能超過 1，000 萬方。骨料業
務確定了以陽新、武穴骨料為核心，以沿江流域大型城市周邊骨料資源聚集地為補充的戰略規劃
布局。截至年底，公司骨料總產能達到 375 萬噸。
在混凝土運營上，通過加強技術研發，研制出具有世界先進水平的透水混凝土、自密實混凝
土、高強混凝土等一系列產品，進一步增強了公司混凝土業務的市場適應性和競爭力。
裝備及工程業務：
2011 年，公司新組建的裝備及工程事業部確立了“為公司水泥、環保等各項業務的持續發展
提供技術及裝備支撐”和“擴展外部市場，成為公司新的利潤增長點”的兩大戰略目標，業務拓展邁
出了新的可喜的步伐。
在裝備及工程業務方面，年完成回轉窯、立磨、球磨、冷卻機、斗提、環保等新規格設備設
計項目 19 個，優化改造項目 3 個，技術支持服務項目 6 個。在拓展外部工程市場上，成功簽訂
越南美德 4000t/d 項目工程總承包合作協議；外部裝備市場的開拓也取得了突破，簽訂了齊齊哈
爾蒙西新型節能建材有限公司、宜昌東陽光火力發電有限公司等項目合同 26 份，合同金額突破 7
億元。
（2）生產經營的主要產品及市場占有率情況的說明
2011 年，公司水泥產品在湖北銷售水泥 1，739 萬噸，市場占有率 20.8%；在江蘇銷售水泥
116 萬噸，市場占有率 0.9%；在西藏銷售水泥 79 萬噸，市場占有率 27.1%；在湖南銷售水泥 432
萬噸，市場占有率 4.8%；在云南銷售水泥 252 萬噸，市場占有率 4.2%；在重慶銷售水泥 292 萬
噸，市場占有率 6.0%；在河南銷售水泥 136 萬噸，市場占有率 1.1%；在四川銷售水泥 209 萬噸，
市場占有率 1.6%；上海銷售水泥 89 萬噸，市場占有率 3.7%（以上數據均源自內部統計）。
（3）主要供應商、客戶情況
公司向前 5 名供應商合計的采購金額為 1，255，057，106 元，占年度采購總額的 14.4%；公司
向前 5 名客戶銷售金額合計為 730，668，732 元，占公司銷售總額的 5.8%。
（4）報告期內公司資產構成變動情況
單位:元 幣種:人民幣
變動幅
項目報告期期末金額報告期期初金額簡要說明
度
貨幣資金2，825，437，2021，803，483，43857%本年銷售業績良好，且獲得增發資金
應收票據1，152，454，185300，576，976283%本年銷售業績良好，票據結算量增加
應收賬款611，160，181369，517，98665%本年集團銷售業績增長，重點項目賒銷增加
預付賬款77，815，14154，083，50944%本集團預付材料款及設備款增加
其他應收款148，938，461322，047，206-54%已收回處置某一子公司的出售尾款
存貨1，080，981，439863，890，08725%本集團規模的擴大以及原材料成本的上漲
新建公司陸續投產，正常經營使得待抵扣進
-35%
其他流動資產157，309，135240，181，911項稅減少
長期應收款10，645，95115，288，338-30%部分一年內到期款項轉入流動資產
固定資產12，431，758，87810，901，849，59514%多條生產線的完工以及余熱發電項目轉固
無形資產1，676，653，3521，463，040，13715%本集團土地使用權和電腦軟件的增加
商譽111，154，8449，469，1461074%主要是由于集團本年的并購項目所產生
費用確認之暫時性差異與可抵扣虧損的增
32%
遞延所得稅資產108，547，82882，225，029加所致
短期借款997，950，000613，000，00063%本集團的擴張、生產經營所需資金增加
應付票據32，503，263328，981，280-90%因應收票據轉讓增加，新開票據減少
本集團規模和原材料成本的增加導致應付
23%
應付賬款2，428，714，2881，980，472，613材料款的增加
預收賬款404，466，765203，316，76099%本集團規模和銷售的增加所致
本年經營業績較好，年終獎以及薪酬激勵相
42%
應付職工薪酬143，977，781101，706，960應增加
一年內到期的非
116%一年內到期的長期借款增加
流動負債2，693，349，4741，247，155，712
部分借款的歸還以及轉至一年內到期的非
-25%
長期借款4，222，803，4365，633，179，423流動負債
長期應付款142，986，04232，499，339340%某一子公司增加了融資租賃業務
專項應付款10，700，000-100%本集團的節能技術改造項目已完工轉出
非同一控制下企業合并之資產評估增值產
305%
遞延所得稅負債52，451，33812，955，394生之暫時性差異增加所致
其他非流動負債107，852，02151，940，575108%主要為節能減排技術改造之政府補助所致
本年非公開增發以及資本公積轉增股本所
132%
股本935，299，928403，600，000致
資本公積3，520，784，8202，310，740，64052%本年度非公開增發之股本溢價所致
未分配利潤2，983，725，2882，046，075，16446%主要為本期利潤增加所致
少數股東權益823，435，635623，497，13132%主要為少數股東損益增加所致
（5）報告期內公司利潤構成變動情況
單位:元 幣種:人民幣
年初至報告期期年初至報告期期變動幅
項目簡要說明
末金額末金額度
本集團規模的擴張以及現有項目銷售的
49%
營業收入12，638，039，1838，469，426，137增長
本集團規模的擴張以及現有項目銷售的
39%
營業成本9，174，347，2986，582，929，498增長
本集團收入的增加導致城建稅等稅費增
57%
營業稅金及附加154，680，63998，438，446加所致
銷售費用700，909，789451，332，41155%本集團銷售規模擴大導致銷售費用增加
主要為本集團員工成本及第三方服務費
50%
管理費用587，527，808391，471，200用增加所致
主要因借款金額的增加和利率上升，導
69%
財務費用514，716，636304，910，926致利息費用增加
資產減值損失73，109，1953，454，1162017%主要是計提了固定資產減值準備所致
主要為上年出售一子公司產生的投資收
-96%
投資收益2，091，24154，296，260益，本年并無該業務
主要源于資源綜合利用退稅和地方財政
33%
營業外收入198，061，207148，745，411補助增加
營業外支出18，995，9788，711，885118%主要因固定資產處置損失增加
所得稅費用389，666，808171，316，186127%主要由于本年利潤增加所致
本年凈利潤增加使得少數股東損益相應
66%
少數股東損益144，786，50987，324，037增加
（6）報告期內公司現金流量變動情況
單位:元 幣種:人民幣
年初至報告期期年初至報告期期變動
項目簡要說明
末金額末金額幅度
經營活動產生的現本集團銷售業績的增加帶來現金流入的
22%
金流量凈額1，886，330，9821，539，997，172增加
投資活動產生的現
-21%新建項目投資支出比上年減少
金流量凈額-1，971，539，502-2，511，207，152
籌資活動產生的現本年度非公開增發獲得資金，減少了貸款
-26%
金流量凈額1，098，269，2511，482，185，996融資
（7）主要控股公司經營情況及業績
單位:元 幣種:人民幣
公司名稱注冊資本資產規模凈利潤
華新水泥(陽新)有限公司500，000，0001，403，983，186106，737，907
華新水泥(武穴)有限公司300，000，0001，284，616，247237，351，118
華新水泥(赤壁)有限公司140，000，000532，764，81558，397，561
華新水泥(南通)有限公司108，000，000253，817，39032，708，488
華新水泥(麻城)有限公司65，000，000186，611，2475，364，369
武漢武鋼華新水泥有限責任公司40，000，000197，611，07430，414，676
華新水泥(仙桃)有限公司23，900，00070，158，3115，018，768
華新水泥(武漢)有限公司60，000，000188，687，018-73，295，403
華新水泥(襄陽)有限公司140，000，000943，364，783123，345，257
華新水泥隨州有限公司41，000，00053，887，6234，070，437
華新水泥襄陽襄城有限公司40，000，000138，879，8209，991，349
華新水泥(河南信陽)有限公司200，000，000661，669，96169，155，872
華新金龍水泥(鄖縣)有限公司80，000，000636，822，940-32，657，355
華新水泥(房縣)有限公司80，000，000391，879，9006，551，183
華新水泥(宜昌)有限公司150，000，000905，811，197150，163，270
華新水泥(恩施)有限公司60，000，000305，487，21316，503，775
華新水泥(秭歸)有限公司240，000，000877，897，33125，136，844
華新水泥(長陽)有限公司170，000，000525，949，02313，425，782
華新水泥(荊州)有限公司70，800，00097，498，7574，519，265
華新水泥(石首)有限公司19，800，00032，620，8675，598，855
華新水泥(鶴峰)民族建材有限公司47，640，000199，689，6825，080，957
華新水泥(株洲)有限公司280，000，0001，035，022，18438，458，165
華新水泥(郴州)有限公司220，000，000771，623，6872，948，714
華新水泥(道縣)有限公司180，000，000602，278，0368，038，853
湖南華新湘鋼水泥有限公司142，500，000349，024，60274，615，029
華新水泥(岳陽)有限公司25，000，000149，294，51713，888，699
華新水泥(渠縣)有限公司200，000，000709，032，031-3，177，411
華新水泥(萬源)有限公司127，000，000416，328，5514，875，594
華新水泥重慶涪陵有限公司200，000，000818，132，29933，386，718
華新水泥(昭通)有限公司75，000，000465，892，15870，276，340
華新水泥(迪慶)有限公司95，000，000359，544，0825，105，238
華新紅塔水泥(景洪)有限公司179，610，000449，468，691-1，051，988
華新水泥(昆明東川)有限公司120，000，000433，397，975-9，408，127
華新水泥(西藏)有限公司50，000，000824，675，732133，213，593
華新混凝土(武漢)有限公司80，000，000471，389，253-3，287，849
華新骨料(陽新)有限公司60，000，000242，942，495-3，266，310
華新水泥(黃石)裝備制造有限公司130，000，000429，371，180358，629
黃石華新包裝有限公司60，000，000117，224，196368，815
華新水泥(黃石)散裝儲運有限公司20，000，000103，482，267-5，099，455
華新水泥技術管理(武漢)有限公司20，000，000113，298，4141，298，619
黃石華新水泥科研設計有限公司1，000，00010，866，45151，671
華新環境工程有限公司50，000，00053，886，173-3，651，578
華新中亞投資(武漢)有限公司50，000，00049，815，235-184，765
2、對公司未來發展的展望
（1）公司所處行業的發展趨勢及面臨的市場競爭格局
水泥工業的發展受國家宏觀經濟狀況、國家經濟發展政策及產業政策的影響非常大。2011
年 11 月，工業和信息化部制定了《水泥工業"十二五"發展規劃》，對水泥工業的發展現狀、發展
環境、發展目標、發展重點等方面進一步予以明確。結合國家產業政策及水泥工業 2011 年的發
展狀況，公司在維持 2010 年報中對我國水泥行業發展趨勢和競爭格局的判斷的基礎上，還有如
下判斷：
近三年來，我國水泥固定資產投資持續保持高位，2012年依然會有相當多的項目相繼投產，
我國水泥行業已由局部性、階段性、暫時性的產能過剩，轉變為全局性、長期性、永久性的過剩。
延伸水泥企業的產業鏈、縱向一體化發展，成為我國大型水泥企業集團在行業集中度相對提
高的同時，進一步擴大其規模、提升其自身市場地位的發展趨勢。
一旦國家提高氮氧化物排放限制標準、收取碳稅等加強環境保護政策的實施，水泥行業的運
營成本必然加大，水泥行業的贏利空間存在被進一步壓縮的可能。
（2）公司未來的發展戰略
水泥行業結構的進一步優化、國民經濟在較長時間內平穩發展，是公司繼續保持快速發展的
良好環境；國家轉變經濟增長方式，推進節能減排和生態環境保護，也為公司大力發展環保業務、
進行產業轉型提供了發展機遇。未來幾年，公司的發展戰略主要表現如下：
一是繼續做大、做強水泥業務。一方面，加大對我國周邊新興經濟體的開拓力度，抓住新興
經濟體國家水泥行業發展帶來的機遇，贏得優質項目來獲取較高的投資回報；另一方面，把握國
內局部市場出現的有助于強化水泥區域控制力、“填空式”地并購項目、優化戰略布局的機會，提
高公司所在區域的市場占有率、品牌和產品影響力。此外，通過推動業務重組和市場整合，加大
節能降耗和環保投入，減少排放，提高替代原燃料使用的比例，使得公司的發展，實現社會、環
境、生態、企業與員工多贏的目標。
二是延伸業務鏈，快速實施縱向一體化發展戰略。
環保業務：“十二五”期間，是公司發展環保產業的重要戰略機遇期。通過堅持技術創新，全
面整合資源，多途徑、多方式加大環保項目開發力度，加大在全國特大型城市和公司水泥基地周
邊一、二、三線城市的環保項目開發力度，積極擴大市場布局。
混凝土骨料業務：實施“水泥-混凝土協同”戰略，加大水泥核心區域混凝土業務的發展力度，
實現對水泥渠道的有效拓展。秉承“我們不僅是混凝土骨料產品的生產商，更是混凝土骨料技術的
服務商”的經營理念，努力成為混凝土骨料行業服務創新、產品創新、技術創新、管理創新的領導
者。
裝備及工程業務：加強裝備技術研發，進一步加強水泥及環保設備的研發與功能優化，重點
提高環保設備、水泥窯熱工設備的研發及冷卻機設備的改進升級，為公司的發展提供技術支撐。
積極拓展國內及國外裝備及工程市場業務，提高業務知名度與美譽度，為進一步的發展奠定基礎。
（3）公司 2012 年度經營計劃與預算
①經營計劃
2012 年，公司計劃銷售水泥及商品熟料較 2011 年增長約 9%；混凝土銷量 510 萬方，增長
約 152%；骨料 590 萬噸。預計實現營業收入較 2011 年增長 17％左右。
②投資計劃
2012 年，公司預算投資總額增加，水泥、混凝土骨料、環保業務均呈增長態勢，水泥類業務
的投資最為突出。投資總額的增加主要受四方面影響:（1）塔吉克斯坦亞灣水泥項目進入建設期；
（2）擬收購少數股東所持有的公司子公司的股權；（3）實施若干并購項目；（4）環保業務投
入的加大。詳細情況如下：
單位：萬元
長期資產投資2012 年預算
水泥及熟料218，575
混凝土及骨料73，151
環保事業、裝備制造及其他98，689
合計390，414
③融資計劃
為滿足發展資金需求，公司努力提高籌資能力，擴展籌資渠道，調整債務結構。2012 年預計
發行不超過 33.5 億公司債，且將擇機啟動新的股權融資計劃，為未來產能和業務的擴展打下基礎。
④資產狀況
2012 年總資產預計將超過 250 億元。
（4）公司面臨的風險因素分析
①水泥產能全面過剩、市場競爭加劇的風險
當前我國水泥工業產能過剩明顯，而行業內企業結構的調整、集中度的進一步提升、市場競
爭秩序的改善還將經歷較長的時間。在中國經濟增速預測下調、水泥需求增速放緩的形勢下，水
泥市場短期內可能會出現過度競爭的不利局面，將階段性地影響公司的盈利能力。
對策：1、在降低工廠運行成本、提高運行質量方面采取切實有效的行動方案，包括變革現
行的維修體制，大幅降低工廠維修費用；實施物資采購信息化管理項目，實現采購管理增值；發
揮公司生產監控中心和能源管理中心對各工廠對標管理的監控作用，將各種消耗和能耗控制在標
準之內。2、加快客戶價值管理和客戶關系管理項目的開發進度，建立起便捷、高效、不斷優化
的 B2C 平臺，有效解決客戶“痛點”，實現客戶價值的有效創造和傳遞。3、轉變發展方式，大力
發展新業務，營造新的業務支撐點和效益增長點。
②管理力量與公司業務快速發展不匹配的風險
公司業務領域及地域擴張較快，公司的管理幅度與難度也隨之增大，有豐富經驗的高層次管
理人員及專業技術人員相對短缺。若不能妥善地解決好公司管理力量和技術支撐力量不足的問題，
則存在管理風險。
對策：1、創新管理體系，全面優化“公司、職能中心－事業部、總部職能部門－工廠”三級督
辦體系，建立各層級督辦匯報機制，重視執行力管理。2、充分發揮職能部門的專業化服務與監
控作用，打造“總部專家服務+工廠專業運作”的業務運作模式。3、在做好 2012 年人才盤點工作
基礎上，啟動任職資格評定項目，建設人才評價中心，實施高潛力人才的測評和培養計劃。
③環保新業務資金投入較大而回報較慢的風險
公司正在實施的環保轉型戰略，主要是以水泥窯協同處置技術處置城市生活垃圾、市政污泥，
其業務收入來源于政府有關部門給予的處置費，而中國政府當前對城市生活垃圾、污泥處置費的
預算支出的增長與人均 GDP 的增長比例還沒有明確的標準。整體而言，處置補償費相對于處置
成本明顯偏低，同時，受其它處置技術的商業競爭，公司在這方面業務收入的增長存在不確定性。
對策：1、充分發揮公司在水泥窯協同處置廢棄物方面的技術領先優勢，優化設計，優化工
藝流程，降低單個處置工廠的總投資及其運行成本。2、運用各種形式、各種層級的資源，加大
宣傳與推介，使公司擁有的“無害化、資源化、本土化”的水泥窯協同處置廢棄物技術得到業界和
全社會的認同與支持。3、做好與水泥業務的協同，提高水泥工廠替代原燃料的比例，從而提升
公司的整體經濟效益。
3、公司主營業務及其經營狀況
(1) 主營業務分行業、產品情況
單位:元 幣種:人民幣
主營業務分行業情況
營業利潤率
營業利潤率營業收入比營業成本比
分行業營業收入營業成本比上年增減
(%)上年增減(%)上年增減(%)
（%）
增加 5.73 個
水泥11，636，482，0448，447，549，97927.4050.7039.68
百分點
增加 0.91 個
混凝土584，114，507473，466，02618.9436.8435.32
百分點
減少 3.02 個
其他417，442，632253，331，29339.3129.9836.78
百分點
增加 5.13 個
合計12，638，039，1839，174，347，29827.4149.2239.37
百分點
主營業務分產品情況
營業利潤率
營業利潤率營業收入比營業成本比
分產品營業收入營業成本比上年增減
(%)上年增減(%)上年增減(%)
（%）
32.5 等級水增加 7.49 個
5，048，050，7753，497，266，09630.7238.3024.82
泥百分點
42.5 等級及增加 3.57 個
5，654，854，5394，247，222，29524.8959.7952.54
以上水泥百分點
增加 11.37 個
熟料933，576，730703，061，58824.6975.3452.34
百分點
增加 0.91 個
混凝土584，114，507473，466，02618.9436.8435.32
百分點
減少 3.02 個
其他417，442，632253，331，29339.3129.9836.78
百分點
增加 5.13 個
合計12，638，039，1839，174，347，29827.4149.2239.37
百分點
(2) 主營業務分地區情況
單位:元 幣種:人民幣
地區營業收入營業收入比上年增減（％）
湖北省6，336，055，19744.78
湖南省1，639，176，61162.75
重慶市806，554，31943.28
云南省752，940，65560.87
江蘇省663，724，97440.64
河南省496，552，34247.27
四川省476，197，22822.11
西藏426，200，53530.82
安徽省306，795，309114.75
上海市258，686，714176.05
江西省226，458，02139.37
廣西76，565，397不適用
廣東省46，929，697不適用
浙江省28，014，725-26.44
福建省7，928，769-39.19
出口1，663，612不適用
其他87，595，0789.48
合計12，638，039，18349.22
（3）報告期內，綜合毛利率較上年度上升了 5.13 個百分點，主要是因為水泥及熟料產品的毛利
率上升所致。報告期內，公司水泥平均銷售價格較上年度增加了 58.45 元/噸，銷售成本較上年度
增加 29.25 元/噸，毛利率同比上升 5.35 個百分點；熟料平均銷售價格較上年度增加了 53.89 元/
噸，銷售成本較上年度增加 15.94 元/噸，毛利率同比上升 11.37 個百分點。
(二) 公司投資情況
單位:元 幣種:人民幣
報告期內投資額2，283，440，855
投資額增減變動數-597，117，702
上年同期投資額2，880，558，557
投資額增減幅度(%)-21
1、報告期公司無委托理財及委托貸款情況。
2、募集資金總體使用情況
單位:萬元 幣種:人民幣
募集募集募集資金凈本年度已使用已累計使用募尚未使用募集尚未使用募集資金
年份方式額募集資金凈額集資金總額資金總額用途及去向
存于募集資金專戶，
2011增發174，288.76136，456.18136，456.1837，832.58將繼續用于募集資
金投資項目的建設
募集資金額度為 1，794，679，991 元。扣除發行費用人民幣 51，792，440 元后，實際募集資金凈額為人
民幣 1，742，887，551 元。截至 2011 年 12 月 31 日，本公司本年度使用募集資金人民幣 1，364，561，791
元，累計使用募集資金總額人民幣 1，364，561，791 元，尚未使用募集資金余額人民幣 378，325，760
元。尚未使用的募集資金余額與存放于專項賬戶的募集資金余額差異人民幣 8，641，487 元，為尚未
從專項賬戶支付的發行費用及收到的銀行利息。
3、 承諾項目使用情況
單位:萬元 幣種:人民幣
是否
是否募集資募集資金是否符
產生收益符合
承諾項目名稱變更金擬投實際投入合計劃項目進度預計收益未達到計劃進度和收益說明
情況預計
項目入金額金額進度
收益
湖北襄樊 7.5MW 水泥
窯純低溫余熱發電工否1，3001，300是2009 年達到預定可使用狀態1，022.351，581.99是
程
湖北咸寧 7.5MW 水泥
窯純低溫余熱發電工否3，0003，000是2009 年達到預定可使用狀態1，021.371，099.18是
程
西藏 7.5MW 水泥窯純項目投入運行第二年，尚不平穩；同時水泥運轉率低
否4，8014，801是2010 年達到預定可使用狀態1，179.07446.63否
低溫余熱發電工程于預期。
四川渠縣 9.0MW 水泥
窯純低溫余熱發電工否4，2064，206是2010 年達到預定可使用狀態1，591.64458.46否受干旱氣候水資源稀缺影響，發電系統運行受限。
程
四川萬源 7.0MW 水泥
投入運營時間較短，目前尚在調試中，因此項目效益
窯純低溫余熱發電工否5，1003，605.29是2011 年達到預定可使用狀態1，266.33167.06否
尚未得到體現
程
重慶涪陵 9.0MW 水泥
窯純低溫余熱發電工否5，1264，962.36是2010 年達到預定可使用狀態1，514.092，032.47是
程
湖南株洲 9.0MW 水泥
窯純低溫余熱發電工否6，0305，075.81是2010 年達到預定可使用狀態1，380.421，928.21是
程
湖北秭歸 7.5MW 水泥
窯純低溫余熱發電工否4，6064，606是2010 年達到預定可使用狀態908.451，235.64是
程
湖南郴州 9.0MW 水泥
窯純低溫余熱發電工否6，0824，889.59是2010 年達到預定可使用狀態1，801.291，450.91否已實現預計收益的 81%，基本達到預期收益
程
云南東川 4.5MW 水泥
窯純低溫余熱發電工否3，5002，371.42是2011 年達到預定可使用狀態368.22297.2是
程
湖南道縣 7.5MW 水泥
窯純低溫余熱發電工否5，6004，146是2010 年達到預定可使用狀態1，4341，314.35否已實現預計收益的 92%，基本達到預期收益
程
湖北黃石 15.0MW 水
泥窯純低溫余熱發電否8，9348，186.26是2010 年達到預定可使用狀態2，3212，658.90是
工程
湖北宜昌 10.5MW 水
泥窯純低溫余熱發電否5，7025，702是2010 年達到預定可使用狀態1，637.682，408.25是
工程
湖北恩施 3.6MW 水泥
窯純低溫余熱發電工否2，4002，400是2011 年達到預定可使用狀態390.92188.5是
程
云南昭通 7.5MW 水泥
窯純低溫余熱發電工否5，6004，115.41是2011 年達到預定可使用狀態1，035.081，074.10是
程
湖北陽新年產 20 萬方部分主設備投產后即開工生產，宏觀經濟調整市場需求下滑、公司嚴加信控審批、原
否1，561709.54是534.8519.45否
混凝土攪拌站項目但目前其余設施尚未建設完全料價格上漲等因素對項目收益產生重大不利影響
湖北黃岡年產 20 萬方部分主設備投產后即開工生產，宏觀經濟調整市場需求下滑、公司嚴加信控審批、原
否1，675729.75是480.7879.18否
混凝土攪拌站項目但目前其余設施尚未建設完全料價格上漲等因素對項目收益產生重大不利影響
湖北大冶年產 20 萬方部分主設備投產后即開工生產，宏觀經濟調整市場需求下滑、公司嚴加信控審批、原
否1，536924.71是603.2841.26否
混凝土攪拌站項目但目前其余設施尚未建設完全料價格上漲等因素對項目收益產生重大不利影響
云南東川年產 20 萬方部分主設備投產后即開工生產，宏觀經濟調整市場需求下滑、公司嚴加信控審批、原
否1，669281.23是498.18-35.26否
混凝土攪拌站項目但目前其余設施尚未建設完全料價格上漲等因素對項目收益產生重大不利影響
四川萬源年產 20 萬方部分主設備投產后即開工生產，宏觀經濟調整市場需求下滑、公司嚴加信控審批、原
否1，493693.01是563.51-86.48否
混凝土攪拌站項目但目前其余設施尚未建設完全料價格上漲等因素對項目收益產生重大不利影響
重慶涪陵年產 30 萬方不適
否1，815是籌劃中599.20不適用
混凝土攪拌站項目用
河南信陽年產 20 萬方部分主設備投產后即開工生產，宏觀經濟調整市場需求下滑、公司嚴加信控審批、原
否1，539902.16是171.1799.27否
混凝土攪拌站項目但目前其余設施尚未建設完全料價格上漲等因素對項目收益產生重大不利影響
湖北宜昌年產 30 萬方不適
否2，06614.68是籌劃中631.94不適用
混凝土攪拌站項目用
湖北赤壁年產 20 萬方不適
否1，82496.78是籌劃中174.41不適用
混凝土攪拌站項目用
湖北鄂州年產 20 萬方部分主設備投產后即開工生產，宏觀經濟調整市場需求下滑、公司嚴加信控審批、原
否1，826874.67是168.59-109.24否
混凝土攪拌站項目但目前其余設施尚未建設完全料價格上漲等因素對項目收益產生重大不利影響
湖北漢川年產 20 萬方部分主設備投產后即開工生產，宏觀經濟調整市場需求下滑、公司嚴加信控審批、原
否1，747977.47是158.8971.55否
混凝土攪拌站項目但目前其余設施尚未建設完全料價格上漲等因素對項目收益產生重大不利影響
湖北石首年產 20 萬方部分主設備投產后即開工生產，宏觀經濟調整市場需求下滑、公司嚴加信控審批、原
否1，891867.4是158.26-87.46否
混凝土攪拌站項目但目前其余設施尚未建設完全料價格上漲等因素對項目收益產生重大不利影響
湖北天門年產 20 萬方不適
否1，826209.18是籌劃中192.99不適用
混凝土攪拌站項目用
湖北江陵年產 20 萬方否1，831是籌劃中205.42不適用不適
混凝土攪拌站項目用
湖北秭歸年產 20 萬方部分主設備投產后即開工生產，宏觀經濟調整市場需求下滑、公司嚴加信控審批、原
否1，831778.48是199.58-125.81否
混凝土攪拌站項目但目前其余設施尚未建設完全料價格上漲等因素對項目收益產生重大不利影響
湖北宣恩年產 20 萬方不適
否2，026387.2是籌劃中164.68不適用
混凝土攪拌站項目用
湖北大悟年產 20 萬方不適
否1，993是籌劃中207.97不適用
混凝土攪拌站項目用
河南羅山年產 20 萬方不適
否1，831是籌劃中191.42不適用
混凝土攪拌站項目用
湖南道縣年產 20 萬方不適
否1，564272.86是籌劃中147.79不適用
混凝土攪拌站項目用
湖南郴州年產 20 萬方不適
否1，69949.65是籌劃中235.06不適用
混凝土攪拌站項目用
湖北鶴峰年產 20 萬方不適
否1，752是籌劃中195.38不適用
混凝土攪拌站項目用
湖南株洲年產 20 萬方不適
否2，067是籌劃中243.99不適用
混凝土攪拌站項目用
湖北武漢東湖高新年
部分主設備投產后即開工生產，宏觀經濟調整市場需求下滑、公司嚴加信控審批、原
產 30 萬方混凝土攪拌否2，225573.82是563.37-583.89否
但目前其余設施尚未建設完全料價格上漲等因素對項目收益產生重大不利影響
站項目
湖北咸寧年產 20 萬方部分主設備投產后即開工生產，宏觀經濟調整市場需求下滑、公司嚴加信控審批、原
否2，0681，029.87是163.13-62.07否
混凝土攪拌站項目但目前其余設施尚未建設完全料價格上漲等因素對項目收益產生重大不利影響
湖北鄂州葛店年產 20
部分主設備投產后即開工生產，宏觀經濟調整市場需求下滑、公司嚴加信控審批、原
萬方混凝土攪拌站項否2，2261，491.68是163.55-104.69否
但目前其余設施尚未建設完全料價格上漲等因素對項目收益產生重大不利影響
目
湖北陽新年產 300 萬
否15，90015，224.90是2011 年達到預定可使用狀態2，350.43-436.92否項目正式投入生產運行 2 個月，效益尚未得到體現
噸骨料生產線
不適
償還公司借款否46，00046，000是不適用不適用
用
注：對于 2011 年運行不足一年的項目，將預計效益按運行時間折算后進行比較。
4、報告期內公司無募集資金變更項目情況
5、非募集資金項目情況
單位:元 幣種:人民幣
項目名稱項目金額項目進度項目收益情況
2010 年 4 月 26 日開工，2011 年 10 月
景洪 2000t/d 熟料水泥生產總投資 38，000
28 日投入試生產，預計余熱發電項目
線工程項目萬元
2012 年 4 月并網發電。
2011 年 2 月 26 日開工，截至 2011 年
冷水江 4500t/d 熟料水泥生預算總投資底窯線主體結構施工，水泥磨基礎施
產線工程項目68，908 萬元工，窯尾框架安裝。預計 2012 年 5 月
18 日投產。
該項目于 2011 年 5 月 26 日開工，預
華湘環保 120 萬噸/年鋼鐵預算總投資
計 2012 年 4 月 29 日建成投產。截至
廢渣綜合利用項目16，500 萬元
2011 年底磨機設備安裝。
桑植 2500t/d 新型干法水泥預算總投資該項目于 2011 年 12 月 27 日開工，預
生產線續建項目40，000 萬元計 2013 年 3 月建成投產。
塔吉克斯坦 3000T/D 新型預算總投資2011 年 9 月 15 日開工，預計 2013 年
干法熟料水泥生產線項目61，000 萬元3 月建成投產。
(三) 報告期內，公司無會計政策、會計估計變更、重大會計差錯更正、重大遺漏信息補
充以及業績預告修正。
(四) 董事會日常工作情況
1、董事會會議情況及決議內容
決議刊登的信息披決議刊登的信息披
會議屆次召開日期決議內容
露報紙露日期
第六屆董事會第二十中國證券報、上海2011 年 1 月 18 日
2011 年 1 月 17 日
一次會議證券報、香港商報
第六屆董事會第二十2011 年 2 月 27 日
600801
2011 年年度
股東大會資料
目 錄
1、議程安排
2、公司 2011 年年度董事會報告
3、2011 年年度監事會報告
4、公司 2011 年年度財務決算及 2012 年年度財務預算報告（詳情請見公司年報第 8 章與 11 章）
5、公司 2011 年年度利潤分配方案
6、關于續聘會計師事務所的議案
7、公司獨立董事盧邁先生 2011 年年度工作報告
8、公司獨立董事徐永模先生 2011 年年度工作報告
9、公司獨立董事黃錦輝先生 2011 年年度工作報告
10、關于選舉李葉青先生為公司第七屆董事會董事的議案
11、關于選舉劉鳳山先生為公司第七屆董事會董事候選人的議案
12、關于選舉 Ian Thackwray 先生為公司第七屆董事會董事的議案
13、關于選舉 Roland Kohler 先生為公司第七屆董事會董事的議案
14、關于選舉 Paul Thaler 先生為公司第七屆董事會董事的議案
15、關于選舉徐永模先生為公司第七屆董事會董事的議案
16、關于選舉盧邁先生為公司第七屆董事會獨立董事的議案
17、關于選舉黃錦輝先生為公司第七屆董事會獨立董事的議案
18、關于選舉王琪先生為公司第七屆董事會獨立董事的議案
19、關于選舉周家明先生為公司第七屆監事會監事的議案
20、關于選舉劉云霞女士為公司第七屆監事會監事的議案
21、關于選舉付國華先生為公司第七屆監事會監事的議案
22、關于修改《公司章程》部分條款的議案
23、華新水泥股份有限公司股東大會累積投票制實施細則
24、關于為子公司授信業務提供擔保的議案
25、關于調整公司董事監事報酬的議案
26、關于收購宜都方德和億瑞達持有的宜昌公司和陽新公司股權重大關聯交易的議案
華新水泥股份有限公司
2011 年年度股東大會
議程安排
會議主席：陳木森 先生2012 年 4 月 20 日
時間議程報告人
9:001. 審議公司 2011 年年度董事會報告李葉青先生
2. 審議公司 2011 年年度監事會報告周家明先生
3. 審議公司 2011 年年度財務決算及 2012 年年度財務預算報告（詳情請
見公司 2011 年度報第 8 章與第 11 章）
孔玲玲女士
4. 審議公司 2011 年年度利潤分配方案
5. 審議關于續聘會計師事務所的議案黃錦輝先生
6. 審議公司獨立董事盧邁先生 2011 年年度工作報告盧邁先生
7. 審議公司獨立董事徐永模先生 2011 年年度工作報告徐永模先生
8. 審議公司獨立董事黃錦輝先生 2011 年年度工作報告黃錦輝先生
9. 審議關于選舉李葉青先生為公司第七屆董事會董事的議案
10. 審議關于選舉劉鳳山先生為公司第七屆董事會董事候選人的議案
11. 審議關于選舉 Ian Thackwray 先生為公司第七屆董事會董事的議案
12. 審議關于選舉 Roland Kohler 先生為公司第七屆董事會董事的議案
13. 審議關于選舉 Paul Thaler 先生為公司第七屆董事會董事的議案
14. 審議關于選舉徐永模先生為公司第七屆董事會董事的議案
15. 審議關于選舉盧邁先生為公司第七屆董事會獨立董事的議案盧邁先生
16. 審議關于選舉黃錦輝先生為公司第七屆董事會獨立董事的議案
17. 審議關于選舉王琪先生為公司第七屆董事會獨立董事的議案
18. 審議關于選舉周家明先生為公司第七屆監事會監事的議案
周家明先生
19. 審議關于選舉劉云霞女士為公司第七屆監事會監事的議案
20. 審議關于選舉付國華先生為公司第七屆監事會監事的議案
21. 審議關于修改《公司章程》部分條款的議案
王錫明先生
22. 審議華新水泥股份有限公司股東大會累積投票制實施細則
23. 審議關于為子公司授信業務提供擔保的議案孔玲玲女士
24. 審議關于調整公司董事監事報酬的議案徐永模先生
25. 審議關于收購宜都方德和億瑞達持有的宜昌公司和陽新公司股權重大
王錫明先生
關聯交易的議案
9:4026. 股東發言
9:5027. 通過總監票人、監票人陳木森先生
10:0028. 宣布大會表決結果陳木森先生
29. 律師發表見證意見松之盛律師
10:10
事務所
10:3030. 宣布大會結束陳木森先生
2011 年年度董事會報告
各位股東、股東代表：
我受董事會的委托，向大會作 2011 年年度董事會報告。請予以審議。
(一) 管理層討論與分析
1、報告期內公司經營情況的回顧
（1）報告期內總體經營情況
2011 年，中國經濟在控物價、穩增長和調結構中尋求平衡，經濟呈現平穩較快發展、增速逐
步放緩的態勢。據國家統計局初步核算，全年國內生產總值比上年增長 9.2%，全社會固定資產
投資比上年增長 23.6%。
2011 年，我國水泥工業繼續保持快速發展，成為國內受宏觀調控政策影響較小的為數不多的
行業之一。全年生產水泥 20.9 億噸，同比增長 10.8%（資料來源：國家統計局）；規模以上水
泥企業利潤創歷史新高，達 1，020 億元；全國累計完成水泥固定資產投資 1，439 億元，新增設計
水泥熟料產能 2.02 億噸。2011 年中國水泥工業的經濟運行情況高于預期，一是得益于全社會固
定資產投資增速仍然保持高位，拉動了水泥需求的增長；二是得益于水泥行業集中度的提升及企
業競爭的逐漸理性化，水泥價格在高位得以維持（以 P.O 42.5 散裝水泥價格為例，2011 年 31 省
會價格高于 2010 年 33 元/噸）（資料來源：中國水泥協會-數字水泥）。
2011年，受惠于產能規模的擴大及水泥均價的提升，公司經營業績再創歷史新高，企業整體
實力和競爭力進一步增強。2011年公司實現水泥和熟料銷售總量4，228萬噸（內部統計口徑），
同比增長21.63%；實現營業收入126.38億元，同比增長49.22%；實現利潤總額16.09億元、歸屬
于母公司股東的凈利潤10.75億元，分別比2010年增長93.66%、87.79%。
2011 年，公司大力推進管理變革，改進管理行為；順應發展新形勢，適時調整戰略思路，加
快戰略轉型。在組織管理上，開始施行以總部專業部門為核心的分工負責、互為補充的公司管控
體系；在業務管控上，確立水泥、環保、混凝土骨料、裝備及工程四大業務板塊，組建事業部，
建立以事業部總經理負責制為基礎、各專業職能總監分級負責為補充的事業部（區域）日常業務
運作管控體系；在管理行為改進上，構建“公司-事業部（區域）-工廠”三級督辦體系，推行管理者
“責任擔當”，樹立“外部導向”意識，提升管理效率，強化管理執行力。
水泥業務：
2011 年，公司水泥業務總體走勢呈現“先高后低”的特征。上半年，水泥平均價格保持在高位
運行，盈利水平同比大幅提升。下半年，在中央加大經濟結構調整力度、繼續采取“銀根緊縮”等
政策的影響下，水泥價格逐月小幅回落，需求也呈現出“旺季不旺”的現象。
報告期內，通過聚焦客戶價值，創新營運實踐，持續打造市場差異化競爭優勢。公司大力倡
導行業內企業之間的理性競爭與共贏發展，積極推進混凝土與水泥業務的協同，在核心主市場湖
北以及湖南、西藏等區域市場，水泥價格維持在較為合理的水平。同時，公司實踐“幫助客戶成功”
的外部導向理念，以“客戶價值管理”項目為核心，配套實施客戶關系信息化管理、物流發貨標準
化等10余個項目，形成公司與大客戶之間的戰略合作伙伴關系，為公司未來持續、穩健發展奠定
了重要的客戶基礎。
2011 年，公司水泥業務進一步得到發展。報告期內公司景洪 2000 噸/日水泥熟料生產線建成
投入試生產；萬源 7 MW、恩施 3.6 MW、鄖縣 9 MW 等純低溫余熱發電項目并網發電；完成了
對湖北金龍水泥有限公司、湖南桑植項目的并購。此外，年內公司實施的塔吉克斯坦項目，是公
司實施海外發展戰略的第一個項目，也是中國水泥企業走出國門的重要項目。
環保業務：
2011 年是公司加大技術創新力度，加快以水泥窯協同處置技術為依托的環保業務發展步伐，
實現公司“華麗轉身”重大戰略的第一年。
報告期內公司調整了環保事業部組織結構，建立健全了職能完善、職責明確、響應迅速的新
機制。在戰略規劃上，明確以全國一線特大型城市為龍頭、以水泥基地周邊城市為主體、以城市
生活垃圾及市政污泥預處理業務為核心的戰略規劃及商業模式，制定了環保業務的戰略目標和實
施步驟，為環保業務的快速持續發展指明了方向。
在項目發展上，武穴生活垃圾預處理項目、黃石污泥預處理項目的投產，使華新生活垃圾、
市政污泥預處理技術在全國范圍內樹立了“無害化、資源化、本土化”運行的樣板。同時，公司以
北京、上海等全國特大型中心城市為目標，開拓城市生活垃圾、市政污泥、污染土等處置業務市
場。此外，武漢“1+8”城市經濟圈、宜昌、襄陽、十堰以及湖南長株潭、郴州和重慶涪陵等地區生
活垃圾、市政污泥項目的開發和拓展工作，也為公司快速搶占水泥基地周邊城市再生資源打下了
良好基礎。
在技術創新上，公司已建立起生活垃圾、市政污泥、水域漂浮物、工業廢棄物、危險廢棄物、
污染土處置等六大協同處置技術平臺，并注冊 40 余項國家發明、實用新型技術專利，已經獲得
21 項專利授權。其中，水泥窯協同處置三峽漂浮物技術，被列為國家科學技術部“十一五”國家科
技支撐重大項目示范工程，獲得了國家建材聯合會企業技術進步一等獎；生活垃圾預處理與水泥
窯協同處置技術、水域漂浮物與水泥窯協同處置技術通過了湖北省科技廳組織的省級重大應用科
技成果鑒定。
混凝土骨料業務：
報告期內，公司重新明確與定位混凝土的發展與營運戰略。在公司縱向一體化戰略上，混凝
土骨料事業部與水泥事業部協同，通過混凝土在終端市場的強勢競爭，既有效地保護了水泥渠道，
又為其自身的發展創造機遇。
截止 2011 年年底，混凝土實現新增產能 420 萬方，混凝土總產能超過 1，000 萬方。骨料業
務確定了以陽新、武穴骨料為核心，以沿江流域大型城市周邊骨料資源聚集地為補充的戰略規劃
布局。截至年底，公司骨料總產能達到 375 萬噸。
在混凝土運營上，通過加強技術研發，研制出具有世界先進水平的透水混凝土、自密實混凝
土、高強混凝土等一系列產品，進一步增強了公司混凝土業務的市場適應性和競爭力。
裝備及工程業務：
2011 年，公司新組建的裝備及工程事業部確立了“為公司水泥、環保等各項業務的持續發展
提供技術及裝備支撐”和“擴展外部市場，成為公司新的利潤增長點”的兩大戰略目標，業務拓展邁
出了新的可喜的步伐。
在裝備及工程業務方面，年完成回轉窯、立磨、球磨、冷卻機、斗提、環保等新規格設備設
計項目 19 個，優化改造項目 3 個，技術支持服務項目 6 個。在拓展外部工程市場上，成功簽訂
越南美德 4000t/d 項目工程總承包合作協議；外部裝備市場的開拓也取得了突破，簽訂了齊齊哈
爾蒙西新型節能建材有限公司、宜昌東陽光火力發電有限公司等項目合同 26 份，合同金額突破 7
億元。
（2）生產經營的主要產品及市場占有率情況的說明
2011 年，公司水泥產品在湖北銷售水泥 1，739 萬噸，市場占有率 20.8%；在江蘇銷售水泥
116 萬噸，市場占有率 0.9%；在西藏銷售水泥 79 萬噸，市場占有率 27.1%；在湖南銷售水泥 432
萬噸，市場占有率 4.8%；在云南銷售水泥 252 萬噸，市場占有率 4.2%；在重慶銷售水泥 292 萬
噸，市場占有率 6.0%；在河南銷售水泥 136 萬噸，市場占有率 1.1%；在四川銷售水泥 209 萬噸，
市場占有率 1.6%；上海銷售水泥 89 萬噸，市場占有率 3.7%（以上數據均源自內部統計）。
（3）主要供應商、客戶情況
公司向前 5 名供應商合計的采購金額為 1，255，057，106 元，占年度采購總額的 14.4%；公司
向前 5 名客戶銷售金額合計為 730，668，732 元，占公司銷售總額的 5.8%。
（4）報告期內公司資產構成變動情況
單位:元 幣種:人民幣
變動幅
項目報告期期末金額報告期期初金額簡要說明
度
貨幣資金2，825，437，2021，803，483，43857%本年銷售業績良好，且獲得增發資金
應收票據1，152，454，185300，576，976283%本年銷售業績良好，票據結算量增加
應收賬款611，160，181369，517，98665%本年集團銷售業績增長，重點項目賒銷增加
預付賬款77，815，14154，083，50944%本集團預付材料款及設備款增加
其他應收款148，938，461322，047，206-54%已收回處置某一子公司的出售尾款
存貨1，080，981，439863，890，08725%本集團規模的擴大以及原材料成本的上漲
新建公司陸續投產，正常經營使得待抵扣進
-35%
其他流動資產157，309，135240，181，911項稅減少
長期應收款10，645，95115，288，338-30%部分一年內到期款項轉入流動資產
固定資產12，431，758，87810，901，849，59514%多條生產線的完工以及余熱發電項目轉固
無形資產1，676，653，3521，463，040，13715%本集團土地使用權和電腦軟件的增加
商譽111，154，8449，469，1461074%主要是由于集團本年的并購項目所產生
費用確認之暫時性差異與可抵扣虧損的增
32%
遞延所得稅資產108，547，82882，225，029加所致
短期借款997，950，000613，000，00063%本集團的擴張、生產經營所需資金增加
應付票據32，503，263328，981，280-90%因應收票據轉讓增加，新開票據減少
本集團規模和原材料成本的增加導致應付
23%
應付賬款2，428，714，2881，980，472，613材料款的增加
預收賬款404，466，765203，316，76099%本集團規模和銷售的增加所致
本年經營業績較好，年終獎以及薪酬激勵相
42%
應付職工薪酬143，977，781101，706，960應增加
一年內到期的非
116%一年內到期的長期借款增加
流動負債2，693，349，4741，247，155，712
部分借款的歸還以及轉至一年內到期的非
-25%
長期借款4，222，803，4365，633，179，423流動負債
長期應付款142，986，04232，499，339340%某一子公司增加了融資租賃業務
專項應付款10，700，000-100%本集團的節能技術改造項目已完工轉出
非同一控制下企業合并之資產評估增值產
305%
遞延所得稅負債52，451，33812，955，394生之暫時性差異增加所致
其他非流動負債107，852，02151，940，575108%主要為節能減排技術改造之政府補助所致
本年非公開增發以及資本公積轉增股本所
132%
股本935，299，928403，600，000致
資本公積3，520，784，8202，310，740，64052%本年度非公開增發之股本溢價所致
未分配利潤2，983，725，2882，046，075，16446%主要為本期利潤增加所致
少數股東權益823，435，635623，497，13132%主要為少數股東損益增加所致
（5）報告期內公司利潤構成變動情況
單位:元 幣種:人民幣
年初至報告期期年初至報告期期變動幅
項目簡要說明
末金額末金額度
本集團規模的擴張以及現有項目銷售的
49%
營業收入12，638，039，1838，469，426，137增長
本集團規模的擴張以及現有項目銷售的
39%
營業成本9，174，347，2986，582，929，498增長
本集團收入的增加導致城建稅等稅費增
57%
營業稅金及附加154，680，63998，438，446加所致
銷售費用700，909，789451，332，41155%本集團銷售規模擴大導致銷售費用增加
主要為本集團員工成本及第三方服務費
50%
管理費用587，527，808391，471，200用增加所致
主要因借款金額的增加和利率上升，導
69%
財務費用514，716，636304，910，926致利息費用增加
資產減值損失73，109，1953，454，1162017%主要是計提了固定資產減值準備所致
主要為上年出售一子公司產生的投資收
-96%
投資收益2，091，24154，296，260益，本年并無該業務
主要源于資源綜合利用退稅和地方財政
33%
營業外收入198，061，207148，745，411補助增加
營業外支出18，995，9788，711，885118%主要因固定資產處置損失增加
所得稅費用389，666，808171，316，186127%主要由于本年利潤增加所致
本年凈利潤增加使得少數股東損益相應
66%
少數股東損益144，786，50987，324，037增加
（6）報告期內公司現金流量變動情況
單位:元 幣種:人民幣
年初至報告期期年初至報告期期變動
項目簡要說明
末金額末金額幅度
經營活動產生的現本集團銷售業績的增加帶來現金流入的
22%
金流量凈額1，886，330，9821，539，997，172增加
投資活動產生的現
-21%新建項目投資支出比上年減少
金流量凈額-1，971，539，502-2，511，207，152
籌資活動產生的現本年度非公開增發獲得資金，減少了貸款
-26%
金流量凈額1，098，269，2511，482，185，996融資
（7）主要控股公司經營情況及業績
單位:元 幣種:人民幣
公司名稱注冊資本資產規模凈利潤
華新水泥(陽新)有限公司500，000，0001，403，983，186106，737，907
華新水泥(武穴)有限公司300，000，0001，284，616，247237，351，118
華新水泥(赤壁)有限公司140，000，000532，764，81558，397，561
華新水泥(南通)有限公司108，000，000253，817，39032，708，488
華新水泥(麻城)有限公司65，000，000186，611，2475，364，369
武漢武鋼華新水泥有限責任公司40，000，000197，611，07430，414，676
華新水泥(仙桃)有限公司23，900，00070，158，3115，018，768
華新水泥(武漢)有限公司60，000，000188，687，018-73，295，403
華新水泥(襄陽)有限公司140，000，000943，364，783123，345，257
華新水泥隨州有限公司41，000，00053，887，6234，070，437
華新水泥襄陽襄城有限公司40，000，000138，879，8209，991，349
華新水泥(河南信陽)有限公司200，000，000661，669，96169，155，872
華新金龍水泥(鄖縣)有限公司80，000，000636，822，940-32，657，355
華新水泥(房縣)有限公司80，000，000391，879，9006，551，183
華新水泥(宜昌)有限公司150，000，000905，811，197150，163，270
華新水泥(恩施)有限公司60，000，000305，487，21316，503，775
華新水泥(秭歸)有限公司240，000，000877，897，33125，136，844
華新水泥(長陽)有限公司170，000，000525，949，02313，425，782
華新水泥(荊州)有限公司70，800，00097，498，7574，519，265
華新水泥(石首)有限公司19，800，00032，620，8675，598，855
華新水泥(鶴峰)民族建材有限公司47，640，000199，689，6825，080，957
華新水泥(株洲)有限公司280，000，0001，035，022，18438，458，165
華新水泥(郴州)有限公司220，000，000771，623，6872，948，714
華新水泥(道縣)有限公司180，000，000602，278，0368，038，853
湖南華新湘鋼水泥有限公司142，500，000349，024，60274，615，029
華新水泥(岳陽)有限公司25，000，000149，294，51713，888，699
華新水泥(渠縣)有限公司200，000，000709，032，031-3，177，411
華新水泥(萬源)有限公司127，000，000416，328，5514，875，594
華新水泥重慶涪陵有限公司200，000，000818，132，29933，386，718
華新水泥(昭通)有限公司75，000，000465，892，15870，276，340
華新水泥(迪慶)有限公司95，000，000359，544，0825，105，238
華新紅塔水泥(景洪)有限公司179，610，000449，468，691-1，051，988
華新水泥(昆明東川)有限公司120，000，000433，397，975-9，408，127
華新水泥(西藏)有限公司50，000，000824，675，732133，213，593
華新混凝土(武漢)有限公司80，000，000471，389，253-3，287，849
華新骨料(陽新)有限公司60，000，000242，942，495-3，266，310
華新水泥(黃石)裝備制造有限公司130，000，000429，371，180358，629
黃石華新包裝有限公司60，000，000117，224，196368，815
華新水泥(黃石)散裝儲運有限公司20，000，000103，482，267-5，099，455
華新水泥技術管理(武漢)有限公司20，000，000113，298，4141，298，619
黃石華新水泥科研設計有限公司1，000，00010，866，45151，671
華新環境工程有限公司50，000，00053，886，173-3，651，578
華新中亞投資(武漢)有限公司50，000，00049，815，235-184，765
2、對公司未來發展的展望
（1）公司所處行業的發展趨勢及面臨的市場競爭格局
水泥工業的發展受國家宏觀經濟狀況、國家經濟發展政策及產業政策的影響非常大。2011
年 11 月，工業和信息化部制定了《水泥工業"十二五"發展規劃》，對水泥工業的發展現狀、發展
環境、發展目標、發展重點等方面進一步予以明確。結合國家產業政策及水泥工業 2011 年的發
展狀況，公司在維持 2010 年報中對我國水泥行業發展趨勢和競爭格局的判斷的基礎上，還有如
下判斷：
近三年來，我國水泥固定資產投資持續保持高位，2012年依然會有相當多的項目相繼投產，
我國水泥行業已由局部性、階段性、暫時性的產能過剩，轉變為全局性、長期性、永久性的過剩。
延伸水泥企業的產業鏈、縱向一體化發展，成為我國大型水泥企業集團在行業集中度相對提
高的同時，進一步擴大其規模、提升其自身市場地位的發展趨勢。
一旦國家提高氮氧化物排放限制標準、收取碳稅等加強環境保護政策的實施，水泥行業的運
營成本必然加大，水泥行業的贏利空間存在被進一步壓縮的可能。
（2）公司未來的發展戰略
水泥行業結構的進一步優化、國民經濟在較長時間內平穩發展，是公司繼續保持快速發展的
良好環境；國家轉變經濟增長方式，推進節能減排和生態環境保護，也為公司大力發展環保業務、
進行產業轉型提供了發展機遇。未來幾年，公司的發展戰略主要表現如下：
一是繼續做大、做強水泥業務。一方面，加大對我國周邊新興經濟體的開拓力度，抓住新興
經濟體國家水泥行業發展帶來的機遇，贏得優質項目來獲取較高的投資回報；另一方面，把握國
內局部市場出現的有助于強化水泥區域控制力、“填空式”地并購項目、優化戰略布局的機會，提
高公司所在區域的市場占有率、品牌和產品影響力。此外，通過推動業務重組和市場整合，加大
節能降耗和環保投入，減少排放，提高替代原燃料使用的比例，使得公司的發展，實現社會、環
境、生態、企業與員工多贏的目標。
二是延伸業務鏈，快速實施縱向一體化發展戰略。
環保業務：“十二五”期間，是公司發展環保產業的重要戰略機遇期。通過堅持技術創新，全
面整合資源，多途徑、多方式加大環保項目開發力度，加大在全國特大型城市和公司水泥基地周
邊一、二、三線城市的環保項目開發力度，積極擴大市場布局。
混凝土骨料業務：實施“水泥-混凝土協同”戰略，加大水泥核心區域混凝土業務的發展力度，
實現對水泥渠道的有效拓展。秉承“我們不僅是混凝土骨料產品的生產商，更是混凝土骨料技術的
服務商”的經營理念，努力成為混凝土骨料行業服務創新、產品創新、技術創新、管理創新的領導
者。
裝備及工程業務：加強裝備技術研發，進一步加強水泥及環保設備的研發與功能優化，重點
提高環保設備、水泥窯熱工設備的研發及冷卻機設備的改進升級，為公司的發展提供技術支撐。
積極拓展國內及國外裝備及工程市場業務，提高業務知名度與美譽度，為進一步的發展奠定基礎。
（3）公司 2012 年度經營計劃與預算
①經營計劃
2012 年，公司計劃銷售水泥及商品熟料較 2011 年增長約 9%；混凝土銷量 510 萬方，增長
約 152%；骨料 590 萬噸。預計實現營業收入較 2011 年增長 17％左右。
②投資計劃
2012 年，公司預算投資總額增加，水泥、混凝土骨料、環保業務均呈增長態勢，水泥類業務
的投資最為突出。投資總額的增加主要受四方面影響:（1）塔吉克斯坦亞灣水泥項目進入建設期；
（2）擬收購少數股東所持有的公司子公司的股權；（3）實施若干并購項目；（4）環保業務投
入的加大。詳細情況如下：
單位：萬元
長期資產投資2012 年預算
水泥及熟料218，575
混凝土及骨料73，151
環保事業、裝備制造及其他98，689
合計390，414
③融資計劃
為滿足發展資金需求，公司努力提高籌資能力，擴展籌資渠道，調整債務結構。2012 年預計
發行不超過 33.5 億公司債，且將擇機啟動新的股權融資計劃，為未來產能和業務的擴展打下基礎。
④資產狀況
2012 年總資產預計將超過 250 億元。
（4）公司面臨的風險因素分析
①水泥產能全面過剩、市場競爭加劇的風險
當前我國水泥工業產能過剩明顯，而行業內企業結構的調整、集中度的進一步提升、市場競
爭秩序的改善還將經歷較長的時間。在中國經濟增速預測下調、水泥需求增速放緩的形勢下，水
泥市場短期內可能會出現過度競爭的不利局面，將階段性地影響公司的盈利能力。
對策：1、在降低工廠運行成本、提高運行質量方面采取切實有效的行動方案，包括變革現
行的維修體制，大幅降低工廠維修費用；實施物資采購信息化管理項目，實現采購管理增值；發
揮公司生產監控中心和能源管理中心對各工廠對標管理的監控作用，將各種消耗和能耗控制在標
準之內。2、加快客戶價值管理和客戶關系管理項目的開發進度，建立起便捷、高效、不斷優化
的 B2C 平臺，有效解決客戶“痛點”，實現客戶價值的有效創造和傳遞。3、轉變發展方式，大力
發展新業務，營造新的業務支撐點和效益增長點。
②管理力量與公司業務快速發展不匹配的風險
公司業務領域及地域擴張較快，公司的管理幅度與難度也隨之增大，有豐富經驗的高層次管
理人員及專業技術人員相對短缺。若不能妥善地解決好公司管理力量和技術支撐力量不足的問題，
則存在管理風險。
對策：1、創新管理體系，全面優化“公司、職能中心－事業部、總部職能部門－工廠”三級督
辦體系，建立各層級督辦匯報機制，重視執行力管理。2、充分發揮職能部門的專業化服務與監
控作用，打造“總部專家服務+工廠專業運作”的業務運作模式。3、在做好 2012 年人才盤點工作
基礎上，啟動任職資格評定項目，建設人才評價中心，實施高潛力人才的測評和培養計劃。
③環保新業務資金投入較大而回報較慢的風險
公司正在實施的環保轉型戰略，主要是以水泥窯協同處置技術處置城市生活垃圾、市政污泥，
其業務收入來源于政府有關部門給予的處置費，而中國政府當前對城市生活垃圾、污泥處置費的
預算支出的增長與人均 GDP 的增長比例還沒有明確的標準。整體而言，處置補償費相對于處置
成本明顯偏低，同時，受其它處置技術的商業競爭，公司在這方面業務收入的增長存在不確定性。
對策：1、充分發揮公司在水泥窯協同處置廢棄物方面的技術領先優勢，優化設計，優化工
藝流程，降低單個處置工廠的總投資及其運行成本。2、運用各種形式、各種層級的資源，加大
宣傳與推介，使公司擁有的“無害化、資源化、本土化”的水泥窯協同處置廢棄物技術得到業界和
全社會的認同與支持。3、做好與水泥業務的協同，提高水泥工廠替代原燃料的比例，從而提升
公司的整體經濟效益。
3、公司主營業務及其經營狀況
(1) 主營業務分行業、產品情況
單位:元 幣種:人民幣
主營業務分行業情況
營業利潤率
營業利潤率營業收入比營業成本比
分行業營業收入營業成本比上年增減
(%)上年增減(%)上年增減(%)
（%）
增加 5.73 個
水泥11，636，482，0448，447，549，97927.4050.7039.68
百分點
增加 0.91 個
混凝土584，114，507473，466，02618.9436.8435.32
百分點
減少 3.02 個
其他417，442，632253，331，29339.3129.9836.78
百分點
增加 5.13 個
合計12，638，039，1839，174，347，29827.4149.2239.37
百分點
主營業務分產品情況
營業利潤率
營業利潤率營業收入比營業成本比
分產品營業收入營業成本比上年增減
(%)上年增減(%)上年增減(%)
（%）
32.5 等級水增加 7.49 個
5，048，050，7753，497，266，09630.7238.3024.82
泥百分點
42.5 等級及增加 3.57 個
5，654，854，5394，247，222，29524.8959.7952.54
以上水泥百分點
增加 11.37 個
熟料933，576，730703，061，58824.6975.3452.34
百分點
增加 0.91 個
混凝土584，114，507473，466，02618.9436.8435.32
百分點
減少 3.02 個
其他417，442，632253，331，29339.3129.9836.78
百分點
增加 5.13 個
合計12，638，039，1839，174，347，29827.4149.2239.37
百分點
(2) 主營業務分地區情況
單位:元 幣種:人民幣
地區營業收入營業收入比上年增減（％）
湖北省6，336，055，19744.78
湖南省1，639，176，61162.75
重慶市806，554，31943.28
云南省752，940，65560.87
江蘇省663，724，97440.64
河南省496，552，34247.27
四川省476，197，22822.11
西藏426，200，53530.82
安徽省306，795，309114.75
上海市258，686，714176.05
江西省226，458，02139.37
廣西76，565，397不適用
廣東省46，929，697不適用
浙江省28，014，725-26.44
福建省7，928，769-39.19
出口1，663，612不適用
其他87，595，0789.48
合計12，638，039，18349.22
（3）報告期內，綜合毛利率較上年度上升了 5.13 個百分點，主要是因為水泥及熟料產品的毛利
率上升所致。報告期內，公司水泥平均銷售價格較上年度增加了 58.45 元/噸，銷售成本較上年度
增加 29.25 元/噸，毛利率同比上升 5.35 個百分點；熟料平均銷售價格較上年度增加了 53.89 元/
噸，銷售成本較上年度增加 15.94 元/噸，毛利率同比上升 11.37 個百分點。
(二) 公司投資情況
單位:元 幣種:人民幣
報告期內投資額2，283，440，855
投資額增減變動數-597，117，702
上年同期投資額2，880，558，557
投資額增減幅度(%)-21
1、報告期公司無委托理財及委托貸款情況。
2、募集資金總體使用情況
單位:萬元 幣種:人民幣
募集募集募集資金凈本年度已使用已累計使用募尚未使用募集尚未使用募集資金
年份方式額募集資金凈額集資金總額資金總額用途及去向
存于募集資金專戶，
2011增發174，288.76136，456.18136，456.1837，832.58將繼續用于募集資
金投資項目的建設
募集資金額度為 1，794，679，991 元。扣除發行費用人民幣 51，792，440 元后，實際募集資金凈額為人
民幣 1，742，887，551 元。截至 2011 年 12 月 31 日，本公司本年度使用募集資金人民幣 1，364，561，791
元，累計使用募集資金總額人民幣 1，364，561，791 元，尚未使用募集資金余額人民幣 378，325，760
元。尚未使用的募集資金余額與存放于專項賬戶的募集資金余額差異人民幣 8，641，487 元，為尚未
從專項賬戶支付的發行費用及收到的銀行利息。
3、 承諾項目使用情況
單位:萬元 幣種:人民幣
是否
是否募集資募集資金是否符
產生收益符合
承諾項目名稱變更金擬投實際投入合計劃項目進度預計收益未達到計劃進度和收益說明
情況預計
項目入金額金額進度
收益
湖北襄樊 7.5MW 水泥
窯純低溫余熱發電工否1，3001，300是2009 年達到預定可使用狀態1，022.351，581.99是
程
湖北咸寧 7.5MW 水泥
窯純低溫余熱發電工否3，0003，000是2009 年達到預定可使用狀態1，021.371，099.18是
程
西藏 7.5MW 水泥窯純項目投入運行第二年，尚不平穩；同時水泥運轉率低
否4，8014，801是2010 年達到預定可使用狀態1，179.07446.63否
低溫余熱發電工程于預期。
四川渠縣 9.0MW 水泥
窯純低溫余熱發電工否4，2064，206是2010 年達到預定可使用狀態1，591.64458.46否受干旱氣候水資源稀缺影響，發電系統運行受限。
程
四川萬源 7.0MW 水泥
投入運營時間較短，目前尚在調試中，因此項目效益
窯純低溫余熱發電工否5，1003，605.29是2011 年達到預定可使用狀態1，266.33167.06否
尚未得到體現
程
重慶涪陵 9.0MW 水泥
窯純低溫余熱發電工否5，1264，962.36是2010 年達到預定可使用狀態1，514.092，032.47是
程
湖南株洲 9.0MW 水泥
窯純低溫余熱發電工否6，0305，075.81是2010 年達到預定可使用狀態1，380.421，928.21是
程
湖北秭歸 7.5MW 水泥
窯純低溫余熱發電工否4，6064，606是2010 年達到預定可使用狀態908.451，235.64是
程
湖南郴州 9.0MW 水泥
窯純低溫余熱發電工否6，0824，889.59是2010 年達到預定可使用狀態1，801.291，450.91否已實現預計收益的 81%，基本達到預期收益
程
云南東川 4.5MW 水泥
窯純低溫余熱發電工否3，5002，371.42是2011 年達到預定可使用狀態368.22297.2是
程
湖南道縣 7.5MW 水泥
窯純低溫余熱發電工否5，6004，146是2010 年達到預定可使用狀態1，4341，314.35否已實現預計收益的 92%，基本達到預期收益
程
湖北黃石 15.0MW 水
泥窯純低溫余熱發電否8，9348，186.26是2010 年達到預定可使用狀態2，3212，658.90是
工程
湖北宜昌 10.5MW 水
泥窯純低溫余熱發電否5，7025，702是2010 年達到預定可使用狀態1，637.682，408.25是
工程
湖北恩施 3.6MW 水泥
窯純低溫余熱發電工否2，4002，400是2011 年達到預定可使用狀態390.92188.5是
程
云南昭通 7.5MW 水泥
窯純低溫余熱發電工否5，6004，115.41是2011 年達到預定可使用狀態1，035.081，074.10是
程
湖北陽新年產 20 萬方部分主設備投產后即開工生產，宏觀經濟調整市場需求下滑、公司嚴加信控審批、原
否1，561709.54是534.8519.45否
混凝土攪拌站項目但目前其余設施尚未建設完全料價格上漲等因素對項目收益產生重大不利影響
湖北黃岡年產 20 萬方部分主設備投產后即開工生產，宏觀經濟調整市場需求下滑、公司嚴加信控審批、原
否1，675729.75是480.7879.18否
混凝土攪拌站項目但目前其余設施尚未建設完全料價格上漲等因素對項目收益產生重大不利影響
湖北大冶年產 20 萬方部分主設備投產后即開工生產，宏觀經濟調整市場需求下滑、公司嚴加信控審批、原
否1，536924.71是603.2841.26否
混凝土攪拌站項目但目前其余設施尚未建設完全料價格上漲等因素對項目收益產生重大不利影響
云南東川年產 20 萬方部分主設備投產后即開工生產，宏觀經濟調整市場需求下滑、公司嚴加信控審批、原
否1，669281.23是498.18-35.26否
混凝土攪拌站項目但目前其余設施尚未建設完全料價格上漲等因素對項目收益產生重大不利影響
四川萬源年產 20 萬方部分主設備投產后即開工生產，宏觀經濟調整市場需求下滑、公司嚴加信控審批、原
否1，493693.01是563.51-86.48否
混凝土攪拌站項目但目前其余設施尚未建設完全料價格上漲等因素對項目收益產生重大不利影響
重慶涪陵年產 30 萬方不適
否1，815是籌劃中599.20不適用
混凝土攪拌站項目用
河南信陽年產 20 萬方部分主設備投產后即開工生產，宏觀經濟調整市場需求下滑、公司嚴加信控審批、原
否1，539902.16是171.1799.27否
混凝土攪拌站項目但目前其余設施尚未建設完全料價格上漲等因素對項目收益產生重大不利影響
湖北宜昌年產 30 萬方不適
否2，06614.68是籌劃中631.94不適用
混凝土攪拌站項目用
湖北赤壁年產 20 萬方不適
否1，82496.78是籌劃中174.41不適用
混凝土攪拌站項目用
湖北鄂州年產 20 萬方部分主設備投產后即開工生產，宏觀經濟調整市場需求下滑、公司嚴加信控審批、原
否1，826874.67是168.59-109.24否
混凝土攪拌站項目但目前其余設施尚未建設完全料價格上漲等因素對項目收益產生重大不利影響
湖北漢川年產 20 萬方部分主設備投產后即開工生產，宏觀經濟調整市場需求下滑、公司嚴加信控審批、原
否1，747977.47是158.8971.55否
混凝土攪拌站項目但目前其余設施尚未建設完全料價格上漲等因素對項目收益產生重大不利影響
湖北石首年產 20 萬方部分主設備投產后即開工生產，宏觀經濟調整市場需求下滑、公司嚴加信控審批、原
否1，891867.4是158.26-87.46否
混凝土攪拌站項目但目前其余設施尚未建設完全料價格上漲等因素對項目收益產生重大不利影響
湖北天門年產 20 萬方不適
否1，826209.18是籌劃中192.99不適用
混凝土攪拌站項目用
湖北江陵年產 20 萬方否1，831是籌劃中205.42不適用不適
混凝土攪拌站項目用
湖北秭歸年產 20 萬方部分主設備投產后即開工生產，宏觀經濟調整市場需求下滑、公司嚴加信控審批、原
否1，831778.48是199.58-125.81否
混凝土攪拌站項目但目前其余設施尚未建設完全料價格上漲等因素對項目收益產生重大不利影響
湖北宣恩年產 20 萬方不適
否2，026387.2是籌劃中164.68不適用
混凝土攪拌站項目用
湖北大悟年產 20 萬方不適
否1，993是籌劃中207.97不適用
混凝土攪拌站項目用
河南羅山年產 20 萬方不適
否1，831是籌劃中191.42不適用
混凝土攪拌站項目用
湖南道縣年產 20 萬方不適
否1，564272.86是籌劃中147.79不適用
混凝土攪拌站項目用
湖南郴州年產 20 萬方不適
否1，69949.65是籌劃中235.06不適用
混凝土攪拌站項目用
湖北鶴峰年產 20 萬方不適
否1，752是籌劃中195.38不適用
混凝土攪拌站項目用
湖南株洲年產 20 萬方不適
否2，067是籌劃中243.99不適用
混凝土攪拌站項目用
湖北武漢東湖高新年
部分主設備投產后即開工生產，宏觀經濟調整市場需求下滑、公司嚴加信控審批、原
產 30 萬方混凝土攪拌否2，225573.82是563.37-583.89否
但目前其余設施尚未建設完全料價格上漲等因素對項目收益產生重大不利影響
站項目
湖北咸寧年產 20 萬方部分主設備投產后即開工生產，宏觀經濟調整市場需求下滑、公司嚴加信控審批、原
否2，0681，029.87是163.13-62.07否
混凝土攪拌站項目但目前其余設施尚未建設完全料價格上漲等因素對項目收益產生重大不利影響
湖北鄂州葛店年產 20
部分主設備投產后即開工生產，宏觀經濟調整市場需求下滑、公司嚴加信控審批、原
萬方混凝土攪拌站項否2，2261，491.68是163.55-104.69否
但目前其余設施尚未建設完全料價格上漲等因素對項目收益產生重大不利影響
目
湖北陽新年產 300 萬
否15，90015，224.90是2011 年達到預定可使用狀態2，350.43-436.92否項目正式投入生產運行 2 個月，效益尚未得到體現
噸骨料生產線
不適
償還公司借款否46，00046，000是不適用不適用
用
注：對于 2011 年運行不足一年的項目，將預計效益按運行時間折算后進行比較。
4、報告期內公司無募集資金變更項目情況
5、非募集資金項目情況
單位:元 幣種:人民幣
項目名稱項目金額項目進度項目收益情況
2010 年 4 月 26 日開工，2011 年 10 月
景洪 2000t/d 熟料水泥生產總投資 38，000
28 日投入試生產，預計余熱發電項目
線工程項目萬元
2012 年 4 月并網發電。
2011 年 2 月 26 日開工，截至 2011 年
冷水江 4500t/d 熟料水泥生預算總投資底窯線主體結構施工，水泥磨基礎施
產線工程項目68，908 萬元工，窯尾框架安裝。預計 2012 年 5 月
18 日投產。
該項目于 2011 年 5 月 26 日開工，預
華湘環保 120 萬噸/年鋼鐵預算總投資
計 2012 年 4 月 29 日建成投產。截至
廢渣綜合利用項目16，500 萬元
2011 年底磨機設備安裝。
桑植 2500t/d 新型干法水泥預算總投資該項目于 2011 年 12 月 27 日開工，預
生產線續建項目40，000 萬元計 2013 年 3 月建成投產。
塔吉克斯坦 3000T/D 新型預算總投資2011 年 9 月 15 日開工，預計 2013 年
干法熟料水泥生產線項目61，000 萬元3 月建成投產。
(三) 報告期內，公司無會計政策、會計估計變更、重大會計差錯更正、重大遺漏信息補
充以及業績預告修正。
(四) 董事會日常工作情況
1、董事會會議情況及決議內容
決議刊登的信息披決議刊登的信息披
會議屆次召開日期決議內容
露報紙露日期
第六屆董事會第二十中國證券報、上海2011 年 1 月 18 日
2011 年 1 月 17 日
一次會議證券報、香港商報
第六屆董事會第二十2011 年 2 月 27 日
