12月初，沉寂已久的水泥板塊終于借政策利好，迎來了一波反彈行情，龍頭海螺水泥也因此重獲機構關注，成為其上周增倉最多的股票。然而，有券商分析人士對《證券日報》記者表示，短期的政策刺激并不足以讓水泥板塊形成大的行情，由于前期利好基本上已經兌現，后續變化還得看水泥價格如何變化。
11月30日，工信部發布了《水泥行業準入條件》，從項目建設條件與生產布局等多個方面對水泥行業準入門檻作出明確規定，以進一步抑制產能過剩和重復建設。受該利好政策刺激，基金等機構上周連續5個交易日增倉海螺水泥。根據指南針機構密碼數據，上周機構總共凈流入海螺水泥的資金達5.08億元，而該股也因此一躍成為上周最受機構歡迎的股票。
盡管臨近年底，水泥股板塊突然迎來了一波上漲行情，但券商分析人士仍然對明年該板塊的投資存在很大分歧。北京某大型券商一位分析人士向《證券日報》記者表示，拉閘限電告一段落之后，各公司會陸續復工，水泥價格可能會出現回落，如果價格往下跌的局面出現，大家不會堅定看好后市，而是選擇再次觀望。“中期來看，由于明年產能投放減少，我們中期仍然看好水泥股。”該人士強調。
而深圳某綜合類券商分析人士則對水泥板塊明年投資較為樂觀。按照他的觀點，由于明年產能增幅明顯減少，從今年拉閘限電的情況來看，說明需求對產能的減少很敏感，一旦出現供給不足的情況，水泥的價格彈性會很大，因此，他們對明年水泥的價格很樂觀，認為水泥板塊全年都會有行情。
24只基金提早布局海螺
早在三季度，基金已經積極布局海螺水泥了。根據WIND數據統計，今年9月末，共有24只持倉該股，總持股數為11859.81萬股，占公司流通股比重的4.45%，其中重倉基金數目為23只，合計持有10260.81萬股，占其流通盤的3.85%，環比二季度末增加3710.54萬股。
共有18家基金公司持倉海螺水泥，以持倉基金數目而論，交銀施羅德和泰達宏利最多，二者旗下均有3只基金重倉該股。交銀施羅德系總共持有2461.99萬股，占流通股比重的0.92%。其中，交銀施羅德精選、交銀施羅德成長、交銀施羅德主題優選分別重倉持有1292.01萬股、900萬股和269.89萬股。泰達宏利系則合計持有該公司1358.07萬股，占其流通盤的0.51%。其中，泰達宏利市值優選、泰達宏利效率優選、泰達宏利風險預算分別持有849.98萬股、488.09萬股和20萬股。此外，光大保德信、申萬巴黎和易方達均有2只基金重倉。
分基金來看，華安宏利持倉最多，總共持有1599萬股，占公司流通股比重的0.6%，同時該基金也是24只持倉基金中，唯一的非重倉基金。交銀施羅德精選、富國天益價值、富蘭克林國海潛力組合和交銀施羅德成長則緊隨華安宏利之后，分別持有海螺水泥1292.01萬股、1266.27萬股和974.88萬股，占公司流通盤的0.48%、0.47%、0.37%和0.32%。
四季度機構再增倉8.05億元
四季度以后，機構繼續大力吸納該股籌碼。分月份來看，10月份，各類機構總計注入了3.53億元，帶動海螺水泥的股價上揚17.54%。11月，它們再次增倉1.79億元，促使公司股價繼續上揚0.68%。
11月30日，工信部出臺了《水泥行業準入條件》，文件從項目建設條件與生產線布局，生產線規模、工藝與裝備，能源消耗和資源綜合利用，環境保護，產品質量，安全、衛生和社會責任，監督與管理等多方面對水泥行業準入門檻作出明確規定，以進一步抑制產能過剩和重復建設。
而早在上周一，基金等機構已經開始布局海螺水泥，提前增倉5199.63萬元，周二待利好正式落實以后，機構更是放膽投入了1.84億元繼續增持該股，致使其股價當天大漲了7.64%。之后三個交易日，機構繼續分別增倉了5774.57萬元、1.71億元和4358.94萬元。最終，機構全周增倉金額達到了5.08億元。該股上周累計上揚10.16%，報收于26.78元/股。
總的看來，四季度以來，截至12月3日，基金等機構累計增持海螺水泥8.05億元，而后者同期股價漲幅達到18.34%。以基金9月末持倉數目計算，24只持倉海螺水泥的基金目前賬面總浮盈暫時為4.92億元。
值得一提的是，隨著股價走強，12月3日閉市以后，海螺水泥在大宗交易平臺遭遇兩筆折價交易，成交價為24.32元/股，總成交金額為1.5902億元，買賣雙方均為平安證券有限責任公司深圳福華路證券營業部。
利好出盡 短期行情恐難持續
經歷了上周的一波上漲行情之后，有分析人士擔心接下來水泥股行情恐難持續。前述未透露姓名的北京券商分析人士表示，上周水泥股的上漲主要受到政策刺激居多，由于市場預期的利好基本上已經兌現，隨著拉閘限電暫告一段落，水泥企業開始復工，加上行業即將進入消費淡季，水泥價格有可能出現回落。
“當然，中期來看，我們還是看好水泥股的。明年產能投放比今年少很多，今年大概投放了2個多億，明年估計就是1.5個多億，預期新產能投放非常小。如果明年一、二季度水泥價格同比上漲不錯的話，水泥企業績上調的幅度應該比較大。”該人士也強調。
相較而言，前述深圳券商分析人士則更加看好該板塊。他談到，明年全年水泥股都會有行情，主要圍繞價格為主線，以政策和并購重組為主題進行投資。
“(2011年水泥股)的問題不大，我們估計獲得超額收益的概率很大。雖然明年需求不會像過去兩年一樣出現大幅增長，但最保守還是有10%的增長；另方面，新產能很明顯增幅非常小，甚至有些地方會出現負增長。從今年拉閘限電的情況來看，說明需求對產能的減少很敏感，一旦出現供給不足的情況，價格的彈性會很大。基于此，我們對明年水泥的價格會很樂觀的。”該分析師談到。
作為水泥行業的龍頭，分析人士繼續看好海螺水泥。“水泥企業要想提高業績，要么就是價格超預期，要么產量增長快，海螺經過前些年增長，產能增速沒別人快，但如果價格上漲的話，海螺收益最大，因為公司成本控制得最好，我覺得如果說明年是看價格的話，海螺是最好的投資標的。”深圳券商分析人士表示。
2010年前三季度，海螺水泥錄得收入224 億，同比增長27%；凈利潤32 億，同比增長41%，每股盈利0.89元。其中第三季度單季收入85 億，同增長32%，凈利潤14 億，同比增長45%，環比第二季度增加36%，每股盈利0.39 元。
11月30日，工信部發布了《水泥行業準入條件》，從項目建設條件與生產布局等多個方面對水泥行業準入門檻作出明確規定，以進一步抑制產能過剩和重復建設。受該利好政策刺激，基金等機構上周連續5個交易日增倉海螺水泥。根據指南針機構密碼數據，上周機構總共凈流入海螺水泥的資金達5.08億元，而該股也因此一躍成為上周最受機構歡迎的股票。
盡管臨近年底，水泥股板塊突然迎來了一波上漲行情，但券商分析人士仍然對明年該板塊的投資存在很大分歧。北京某大型券商一位分析人士向《證券日報》記者表示，拉閘限電告一段落之后，各公司會陸續復工，水泥價格可能會出現回落，如果價格往下跌的局面出現，大家不會堅定看好后市，而是選擇再次觀望。“中期來看，由于明年產能投放減少，我們中期仍然看好水泥股。”該人士強調。
而深圳某綜合類券商分析人士則對水泥板塊明年投資較為樂觀。按照他的觀點，由于明年產能增幅明顯減少，從今年拉閘限電的情況來看，說明需求對產能的減少很敏感，一旦出現供給不足的情況，水泥的價格彈性會很大，因此，他們對明年水泥的價格很樂觀，認為水泥板塊全年都會有行情。
24只基金提早布局海螺
早在三季度，基金已經積極布局海螺水泥了。根據WIND數據統計，今年9月末，共有24只持倉該股，總持股數為11859.81萬股，占公司流通股比重的4.45%，其中重倉基金數目為23只，合計持有10260.81萬股，占其流通盤的3.85%，環比二季度末增加3710.54萬股。
共有18家基金公司持倉海螺水泥，以持倉基金數目而論，交銀施羅德和泰達宏利最多，二者旗下均有3只基金重倉該股。交銀施羅德系總共持有2461.99萬股，占流通股比重的0.92%。其中，交銀施羅德精選、交銀施羅德成長、交銀施羅德主題優選分別重倉持有1292.01萬股、900萬股和269.89萬股。泰達宏利系則合計持有該公司1358.07萬股，占其流通盤的0.51%。其中，泰達宏利市值優選、泰達宏利效率優選、泰達宏利風險預算分別持有849.98萬股、488.09萬股和20萬股。此外，光大保德信、申萬巴黎和易方達均有2只基金重倉。
分基金來看，華安宏利持倉最多，總共持有1599萬股，占公司流通股比重的0.6%，同時該基金也是24只持倉基金中，唯一的非重倉基金。交銀施羅德精選、富國天益價值、富蘭克林國海潛力組合和交銀施羅德成長則緊隨華安宏利之后，分別持有海螺水泥1292.01萬股、1266.27萬股和974.88萬股，占公司流通盤的0.48%、0.47%、0.37%和0.32%。
四季度機構再增倉8.05億元
四季度以后，機構繼續大力吸納該股籌碼。分月份來看，10月份，各類機構總計注入了3.53億元，帶動海螺水泥的股價上揚17.54%。11月，它們再次增倉1.79億元，促使公司股價繼續上揚0.68%。
11月30日，工信部出臺了《水泥行業準入條件》，文件從項目建設條件與生產線布局，生產線規模、工藝與裝備，能源消耗和資源綜合利用，環境保護，產品質量，安全、衛生和社會責任，監督與管理等多方面對水泥行業準入門檻作出明確規定，以進一步抑制產能過剩和重復建設。
而早在上周一，基金等機構已經開始布局海螺水泥，提前增倉5199.63萬元，周二待利好正式落實以后，機構更是放膽投入了1.84億元繼續增持該股，致使其股價當天大漲了7.64%。之后三個交易日，機構繼續分別增倉了5774.57萬元、1.71億元和4358.94萬元。最終，機構全周增倉金額達到了5.08億元。該股上周累計上揚10.16%，報收于26.78元/股。
總的看來，四季度以來，截至12月3日，基金等機構累計增持海螺水泥8.05億元，而后者同期股價漲幅達到18.34%。以基金9月末持倉數目計算，24只持倉海螺水泥的基金目前賬面總浮盈暫時為4.92億元。
值得一提的是，隨著股價走強，12月3日閉市以后，海螺水泥在大宗交易平臺遭遇兩筆折價交易，成交價為24.32元/股，總成交金額為1.5902億元，買賣雙方均為平安證券有限責任公司深圳福華路證券營業部。
利好出盡 短期行情恐難持續
經歷了上周的一波上漲行情之后，有分析人士擔心接下來水泥股行情恐難持續。前述未透露姓名的北京券商分析人士表示，上周水泥股的上漲主要受到政策刺激居多，由于市場預期的利好基本上已經兌現，隨著拉閘限電暫告一段落，水泥企業開始復工，加上行業即將進入消費淡季，水泥價格有可能出現回落。
“當然，中期來看，我們還是看好水泥股的。明年產能投放比今年少很多，今年大概投放了2個多億，明年估計就是1.5個多億，預期新產能投放非常小。如果明年一、二季度水泥價格同比上漲不錯的話，水泥企業績上調的幅度應該比較大。”該人士也強調。
相較而言，前述深圳券商分析人士則更加看好該板塊。他談到，明年全年水泥股都會有行情，主要圍繞價格為主線，以政策和并購重組為主題進行投資。
“(2011年水泥股)的問題不大，我們估計獲得超額收益的概率很大。雖然明年需求不會像過去兩年一樣出現大幅增長，但最保守還是有10%的增長；另方面，新產能很明顯增幅非常小，甚至有些地方會出現負增長。從今年拉閘限電的情況來看，說明需求對產能的減少很敏感，一旦出現供給不足的情況，價格的彈性會很大。基于此，我們對明年水泥的價格會很樂觀的。”該分析師談到。
作為水泥行業的龍頭，分析人士繼續看好海螺水泥。“水泥企業要想提高業績，要么就是價格超預期，要么產量增長快，海螺經過前些年增長，產能增速沒別人快，但如果價格上漲的話，海螺收益最大，因為公司成本控制得最好，我覺得如果說明年是看價格的話，海螺是最好的投資標的。”深圳券商分析人士表示。
2010年前三季度，海螺水泥錄得收入224 億，同比增長27%；凈利潤32 億，同比增長41%，每股盈利0.89元。其中第三季度單季收入85 億，同增長32%，凈利潤14 億，同比增長45%，環比第二季度增加36%，每股盈利0.39 元。
