公司市場(chǎng)占有率穩(wěn)步提升，切割液（下游為新能源產(chǎn)業(yè)）銷(xiāo)售量同比增長(zhǎng)102.71%，減水劑聚醚（下游為高鐵產(chǎn)業(yè)）銷(xiāo)售量同比增長(zhǎng)90.23%，繼續(xù)保持國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的領(lǐng)先地位，其中切割液仍然保持全球最大銷(xiāo)量，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)占有率70%以上；減水劑聚醚市場(chǎng)份額由原來(lái)的25%上升到33%。
受?chē)?guó)內(nèi)商品環(huán)氧乙烷生產(chǎn)裝置陸續(xù)建成投產(chǎn)、煤化工生產(chǎn)乙二醇的項(xiàng)目建成等諸多因素影響，致使環(huán)氧乙烷價(jià)格持續(xù)走低。作為公司生產(chǎn)原料的環(huán)氧乙烷，今后幾年市場(chǎng)價(jià)格將有望不斷下降。今年國(guó)內(nèi)環(huán)氧乙烷價(jià)格短期沖高13500元/噸后，在六月份即開(kāi)始快速下降。預(yù)計(jì)下半年國(guó)內(nèi)環(huán)氧乙烷的價(jià)格將進(jìn)一步下跌。公司整體毛利率有望保持穩(wěn)步提升的趨勢(shì)。
預(yù)計(jì)公司股票2010年~2012年全面攤薄的EPS分別為2.01，3.08，4.34元，2010年給予40倍PE估值較為合理，三個(gè)月目標(biāo)價(jià)格為80元。公司中期向全體股東按每10股轉(zhuǎn)增5股的比例轉(zhuǎn)增股本，這是刺激股價(jià)上漲的催化劑。給予“增持”投資評(píng)級(jí)。
受?chē)?guó)內(nèi)商品環(huán)氧乙烷生產(chǎn)裝置陸續(xù)建成投產(chǎn)、煤化工生產(chǎn)乙二醇的項(xiàng)目建成等諸多因素影響，致使環(huán)氧乙烷價(jià)格持續(xù)走低。作為公司生產(chǎn)原料的環(huán)氧乙烷，今后幾年市場(chǎng)價(jià)格將有望不斷下降。今年國(guó)內(nèi)環(huán)氧乙烷價(jià)格短期沖高13500元/噸后，在六月份即開(kāi)始快速下降。預(yù)計(jì)下半年國(guó)內(nèi)環(huán)氧乙烷的價(jià)格將進(jìn)一步下跌。公司整體毛利率有望保持穩(wěn)步提升的趨勢(shì)。
預(yù)計(jì)公司股票2010年~2012年全面攤薄的EPS分別為2.01，3.08，4.34元，2010年給予40倍PE估值較為合理，三個(gè)月目標(biāo)價(jià)格為80元。公司中期向全體股東按每10股轉(zhuǎn)增5股的比例轉(zhuǎn)增股本，這是刺激股價(jià)上漲的催化劑。給予“增持”投資評(píng)級(jí)。
