亞泰集團(tuán)自建產(chǎn)能增長(zhǎng)速度較快，今明兩年將分別有兩條日產(chǎn)5000噸的新線達(dá)產(chǎn)。10年公司水泥產(chǎn)能將達(dá)1800萬噸，實(shí)際水泥產(chǎn)銷量可達(dá)1500萬噸，同比增長(zhǎng)達(dá)40%，11年產(chǎn)能可達(dá)2200萬噸。同時(shí)公司遠(yuǎn)期的發(fā)展規(guī)劃是將重點(diǎn)放在水泥行業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈延伸——商品混凝土業(yè)務(wù)上面，爭(zhēng)取在2015年年產(chǎn)商混3000萬噸，消耗水泥1000萬噸。
亞泰集團(tuán)計(jì)劃今后大力發(fā)展地產(chǎn)業(yè)務(wù)，項(xiàng)目?jī)?chǔ)備速度加快。公司目前的土地儲(chǔ)備約170萬平米。同時(shí)公司與長(zhǎng)春市二道區(qū)政府在一個(gè)月前就一塊12平方公里(開發(fā)面積約700萬平方米)的土地項(xiàng)目簽訂了合作框架協(xié)議，該地塊的開發(fā)將成為公司地產(chǎn)項(xiàng)目的發(fā)展重點(diǎn)。
預(yù)計(jì)公司10年投資收益與09年(3.59億，江海證券的投資收益自09年3月起計(jì)算)相當(dāng)。但吉林銀行和江海證券在未來幾年內(nèi)強(qiáng)烈的上市預(yù)期，令亞泰集團(tuán)股權(quán)投資的大幅升值值得期待。
通過對(duì)公司分項(xiàng)業(yè)務(wù)的盈利預(yù)測(cè)進(jìn)行匯總，預(yù)計(jì)2010年至2012年，公司EPS分別為0.51元，0.64元和0.79元，對(duì)應(yīng)的PE分別為13.6，10.8和8.7倍。同時(shí)我們將公司各項(xiàng)主要業(yè)務(wù)分別做保守估值，合計(jì)亞泰集團(tuán)每股價(jià)值已達(dá)10.28元，公司目前股價(jià)距離保守估值約有45%的上漲空間，因而上調(diào)至“強(qiáng)烈推薦”評(píng)級(jí)。
亞泰集團(tuán)計(jì)劃今后大力發(fā)展地產(chǎn)業(yè)務(wù)，項(xiàng)目?jī)?chǔ)備速度加快。公司目前的土地儲(chǔ)備約170萬平米。同時(shí)公司與長(zhǎng)春市二道區(qū)政府在一個(gè)月前就一塊12平方公里(開發(fā)面積約700萬平方米)的土地項(xiàng)目簽訂了合作框架協(xié)議，該地塊的開發(fā)將成為公司地產(chǎn)項(xiàng)目的發(fā)展重點(diǎn)。
預(yù)計(jì)公司10年投資收益與09年(3.59億，江海證券的投資收益自09年3月起計(jì)算)相當(dāng)。但吉林銀行和江海證券在未來幾年內(nèi)強(qiáng)烈的上市預(yù)期，令亞泰集團(tuán)股權(quán)投資的大幅升值值得期待。
通過對(duì)公司分項(xiàng)業(yè)務(wù)的盈利預(yù)測(cè)進(jìn)行匯總，預(yù)計(jì)2010年至2012年，公司EPS分別為0.51元，0.64元和0.79元，對(duì)應(yīng)的PE分別為13.6，10.8和8.7倍。同時(shí)我們將公司各項(xiàng)主要業(yè)務(wù)分別做保守估值，合計(jì)亞泰集團(tuán)每股價(jià)值已達(dá)10.28元，公司目前股價(jià)距離保守估值約有45%的上漲空間，因而上調(diào)至“強(qiáng)烈推薦”評(píng)級(jí)。
