事件：公司于2009年9月14日接中國證監會通知，中國證監會上市公司并購重組審核委員會2009年第25次工作會議有條件審核通過了公司向特定對象發行股份購買資產暨關聯交易事宜。公司目前尚未收到中國證監會的相關核準文件，待收到相關核準文件后公司將另行公告。公司股票于2009年9月15日復牌。
分析：
1、此次公司擬以16.80 元/股向梁穩根等10名自然人發行117857142股股份收購擁有的三一重機投資有限公司100%股權，該公司間接持有三一重機100%股權，截至08年9月30日，三一重機的賬面凈資產為46380.11萬元，評估價值214289.34萬元，交易價格19.8億元；梁穩根等10名自然人承諾三一重機2009年實現凈利潤不低于3.8億元、2010年實現凈利潤不低于4.5億元、2011年至2013年每年實現凈利潤不低于5億元。如果三一重機經會計師專項審計的2009～2013年度逐年實際的凈利潤低于承諾凈利潤，承諾人承諾逐年以現金補足差額；若承諾人當年的現金補償不足，則三一重工可按總價1.00元的價格定向回購承諾人持有的一定數量三一重工股份（各年度累計回購股份數量的上限為本次交易承諾人認購的股份數量）。
2、三一重機主要從事挖掘機設計、生產和銷售業務。2007年銷售挖掘機1,400臺，占國內市場的2.1%，銷量增長率和市場占有率增長率均位居行業第二位；2008年增長更為快速，前9個月銷售挖掘機2,405臺，市場占有率為3.37%。通過本次交易，三一重機挖掘機業務和資產整體注入上市公司，這有利于優化上市公司產業布局，豐富上市公司產品結構，將形成混凝土機械、路面機械、樁工機械、履帶起重機械以及挖掘機械等五大業務板塊協同發展的局面。預計公司定向增發后2009、2010年的PE為24、18倍，估值合理。
分析：
1、此次公司擬以16.80 元/股向梁穩根等10名自然人發行117857142股股份收購擁有的三一重機投資有限公司100%股權，該公司間接持有三一重機100%股權，截至08年9月30日，三一重機的賬面凈資產為46380.11萬元，評估價值214289.34萬元，交易價格19.8億元；梁穩根等10名自然人承諾三一重機2009年實現凈利潤不低于3.8億元、2010年實現凈利潤不低于4.5億元、2011年至2013年每年實現凈利潤不低于5億元。如果三一重機經會計師專項審計的2009～2013年度逐年實際的凈利潤低于承諾凈利潤，承諾人承諾逐年以現金補足差額；若承諾人當年的現金補償不足，則三一重工可按總價1.00元的價格定向回購承諾人持有的一定數量三一重工股份（各年度累計回購股份數量的上限為本次交易承諾人認購的股份數量）。
2、三一重機主要從事挖掘機設計、生產和銷售業務。2007年銷售挖掘機1,400臺，占國內市場的2.1%，銷量增長率和市場占有率增長率均位居行業第二位；2008年增長更為快速，前9個月銷售挖掘機2,405臺，市場占有率為3.37%。通過本次交易，三一重機挖掘機業務和資產整體注入上市公司，這有利于優化上市公司產業布局，豐富上市公司產品結構，將形成混凝土機械、路面機械、樁工機械、履帶起重機械以及挖掘機械等五大業務板塊協同發展的局面。預計公司定向增發后2009、2010年的PE為24、18倍，估值合理。
