三一重機挖掘機資產注入獲的證監會通過，挖掘機資產注入再進一步，我們預計該資產順利完成可能性很大。
預計資產注入之后09 年可以增厚上市公司業績0.23 元，2010 年增厚不低于0.28 元、2011 年至2013 年每年增厚不低于0.31 元。
挖掘機資產注入使得三一進軍土方機械，完善產業布局。土方機械是工程機械中最大的一塊業務，而挖掘機是土方機械中最重要的組成部分，初步估計挖掘機國內市場容量在500 億人民幣左右，要遠遠高于混凝土機械(100 億)的規模，挖機行業也是國內最后一塊未被內資企業分享的市場了，未來誰能在挖機市場有所作為，無疑將在國內工程機械行業中占有有力競爭地位。
挖掘機資產注入之后，汽車起重機資產注入仍然值得期待。根據三一重工2007年股改承諾:三一集團計劃在三年內逐步將集團公司培育的工程機械產品全部整合進入上市公司，三一集團不再從事工程機械業務。汽車起重機是三一集團下一個可能注入到上市公司的產品，2009 年上半年銷量達到450 臺，預計09年全年銷量可能達到1000 臺。
前期業績預測中已經包含資產注入，暫不上調利潤預測。我們預計09-11 年三一的EPS 分別是1.39 元、1.54 元和1.79 元。
維持買入評級。09-11 年的PE 分別是24、21、19 倍。相對大盤適中，如果房地產投資有超預期，公司整體業績仍有上調的可能，維持買入評級。
預計資產注入之后09 年可以增厚上市公司業績0.23 元，2010 年增厚不低于0.28 元、2011 年至2013 年每年增厚不低于0.31 元。
挖掘機資產注入使得三一進軍土方機械，完善產業布局。土方機械是工程機械中最大的一塊業務，而挖掘機是土方機械中最重要的組成部分，初步估計挖掘機國內市場容量在500 億人民幣左右，要遠遠高于混凝土機械(100 億)的規模，挖機行業也是國內最后一塊未被內資企業分享的市場了，未來誰能在挖機市場有所作為，無疑將在國內工程機械行業中占有有力競爭地位。
挖掘機資產注入之后，汽車起重機資產注入仍然值得期待。根據三一重工2007年股改承諾:三一集團計劃在三年內逐步將集團公司培育的工程機械產品全部整合進入上市公司，三一集團不再從事工程機械業務。汽車起重機是三一集團下一個可能注入到上市公司的產品，2009 年上半年銷量達到450 臺，預計09年全年銷量可能達到1000 臺。
前期業績預測中已經包含資產注入，暫不上調利潤預測。我們預計09-11 年三一的EPS 分別是1.39 元、1.54 元和1.79 元。
維持買入評級。09-11 年的PE 分別是24、21、19 倍。相對大盤適中，如果房地產投資有超預期，公司整體業績仍有上調的可能，維持買入評級。
