加大基礎建設投資是刺激宏觀經濟增長的重要政策措施，二級市場上4萬億投資成為滬指在2008年10月底創1664點新低后持續反彈的主要脈絡。面對如此重大經濟政策，去年11月以來盤面數據表明，建材行業對基建投資反應最為靈敏，眾多個股在前期反彈行情中股價已翻倍，該行業在三季報中有58家上市公司實現盈利，華新水泥、東方雨虹、天山股份每股收益在0.6至0.8元，而海螺水泥、賽馬實業每股收益超過1.1元。
實力券商關注建材股今年表現
2009年券商投資策略報告中建材股成為眾多實力券商關注熱點。國海證券研究指出，預計4萬億投資規模將直接拉動建材需求的增長，水泥行業的受益程度最明顯，對海螺水泥、華新水泥、南玻、冀東水泥、中材科技等明顯受益于政策拉動的優質建材公司給予增持評級。招商證券重點推薦海螺水泥、青松建化、塔牌集團，同時，建議積極關注建材子行業龍頭，如大亞科技、濮耐股份及中國玻纖等，不過A股建材類股票當前市凈率高于全球建材行業股票估值1倍左右。中金公司研報指出2008年四季度，水泥行業價跌量縮，預計四季度和今年一季度行業盈利較差，2008年海螺水泥和華新水泥盈利將低于預期，基建、房地產等財政刺激政策實施效果是改變市場預期并引發股價反彈的催化劑。
節后首周機構凈買1.88億
水泥股最受青睞
與實力券商關注2009年建材股投資機會相應，觀察資金流向發現，受4萬億投資消息利好，2008年11月5日至12月31日間基金、QFII、游資等市場主力迅速在建材概念股上活躍。統計顯示，其間建材板塊機構資金合計凈流入13.3億，其中賽馬實業、棱光實業、祁連山、青松建化四大熱門股其間機構分別增倉21.0%、16.3%、15.6%及13.8%，成為機構席位最為看好的個股。事實上，近期市場主力繼續在以水泥股為代表的建材股中積極運作，數據顯示元旦節后首個交易周市場主力資金合計凈買入滬市建材概念股1.88億元，其中祁連山、葛洲壩、青松建化五個交易日資金分別凈流入0.70億元、0.39億元及0.13億元。
活躍股嘗試平臺二次突破
在重大政策利好消息刺激下，二級市場上2008年11月建材股表現相當火爆，太行水泥、賽馬實業、祁連山、青松建化、棱光實業等一大批個股在游資、基金聯合炒作下實現了翻倍行情，并帶動當月滬市大盤指數上漲8.24%。隨著相關股票的反彈，在獲利盤回吐及大盤趨于整理的壓力下，部分資金開始謀求新的炒作題材，前期活躍股日K線紛紛進入長達一個月之久的高位平臺整理，值得注意的是，其間數據顯示，賽馬實業、青松建化、祁連山、華新水泥資金依次凈流入1.06億、1.10億、0.37億及0.41億元。進一步觀察近期以上活躍股二級市場走勢發現，節后其股價表現繼續強勢，形態上已試圖形成二次突破，同時，TOPVIEW超贏數據顯示主力資金全線凈流入。此外，海螺水泥、冀東水泥、棱光實業、巢東股份等個股走勢值得期待，后者三季報每股收益為-0.01元。國金證券在近期的研究報告中認為，祁連山屬于明確高增長的公司，給予祁連山2009年15倍PE估值，按照攤薄1.2億股后EPS 0.585元/股，對應公司的目標價位8.78元/股。數據顯示該股當前超大戶、散戶持倉分別為36.1%及26.4%。
我們認為在擴大基建投資政策利好的大環境下，建材概念將會成為市場關注的持續熱點，回到目前市場盤面，雖然賽馬實業、棱光實業、祁連山、青松建化等眾多活躍股2008年11月以來漲幅在1倍附近，但預計前期新進的機構資金并不會輕易撤離，同時游資將繼續保持活躍。事實上，前期漲幅較大的建材活躍股在經過2008年12月長達1個月之久的平臺高位整理后，節后個股均有過強勢表現。
實力券商關注建材股今年表現
2009年券商投資策略報告中建材股成為眾多實力券商關注熱點。國海證券研究指出，預計4萬億投資規模將直接拉動建材需求的增長，水泥行業的受益程度最明顯，對海螺水泥、華新水泥、南玻、冀東水泥、中材科技等明顯受益于政策拉動的優質建材公司給予增持評級。招商證券重點推薦海螺水泥、青松建化、塔牌集團，同時，建議積極關注建材子行業龍頭，如大亞科技、濮耐股份及中國玻纖等，不過A股建材類股票當前市凈率高于全球建材行業股票估值1倍左右。中金公司研報指出2008年四季度，水泥行業價跌量縮，預計四季度和今年一季度行業盈利較差，2008年海螺水泥和華新水泥盈利將低于預期，基建、房地產等財政刺激政策實施效果是改變市場預期并引發股價反彈的催化劑。
節后首周機構凈買1.88億
水泥股最受青睞
與實力券商關注2009年建材股投資機會相應，觀察資金流向發現，受4萬億投資消息利好，2008年11月5日至12月31日間基金、QFII、游資等市場主力迅速在建材概念股上活躍。統計顯示，其間建材板塊機構資金合計凈流入13.3億，其中賽馬實業、棱光實業、祁連山、青松建化四大熱門股其間機構分別增倉21.0%、16.3%、15.6%及13.8%，成為機構席位最為看好的個股。事實上，近期市場主力繼續在以水泥股為代表的建材股中積極運作，數據顯示元旦節后首個交易周市場主力資金合計凈買入滬市建材概念股1.88億元，其中祁連山、葛洲壩、青松建化五個交易日資金分別凈流入0.70億元、0.39億元及0.13億元。
活躍股嘗試平臺二次突破
在重大政策利好消息刺激下，二級市場上2008年11月建材股表現相當火爆，太行水泥、賽馬實業、祁連山、青松建化、棱光實業等一大批個股在游資、基金聯合炒作下實現了翻倍行情，并帶動當月滬市大盤指數上漲8.24%。隨著相關股票的反彈，在獲利盤回吐及大盤趨于整理的壓力下，部分資金開始謀求新的炒作題材，前期活躍股日K線紛紛進入長達一個月之久的高位平臺整理，值得注意的是，其間數據顯示，賽馬實業、青松建化、祁連山、華新水泥資金依次凈流入1.06億、1.10億、0.37億及0.41億元。進一步觀察近期以上活躍股二級市場走勢發現，節后其股價表現繼續強勢，形態上已試圖形成二次突破，同時，TOPVIEW超贏數據顯示主力資金全線凈流入。此外，海螺水泥、冀東水泥、棱光實業、巢東股份等個股走勢值得期待，后者三季報每股收益為-0.01元。國金證券在近期的研究報告中認為，祁連山屬于明確高增長的公司，給予祁連山2009年15倍PE估值，按照攤薄1.2億股后EPS 0.585元/股，對應公司的目標價位8.78元/股。數據顯示該股當前超大戶、散戶持倉分別為36.1%及26.4%。
我們認為在擴大基建投資政策利好的大環境下，建材概念將會成為市場關注的持續熱點，回到目前市場盤面，雖然賽馬實業、棱光實業、祁連山、青松建化等眾多活躍股2008年11月以來漲幅在1倍附近，但預計前期新進的機構資金并不會輕易撤離，同時游資將繼續保持活躍。事實上，前期漲幅較大的建材活躍股在經過2008年12月長達1個月之久的平臺高位整理后，節后個股均有過強勢表現。
